营收与毛利率情况 - 2023年Q2营收16,993.56万元，Q1营收10,424.44万元，环比增长63.02%，原因是Q2达到收入确认条件的模具数量环比Q1增加七成 [2] - 2023年Q2综合毛利率24.18%，Q1综合毛利率22.58%，环比提高1.6pct，原因是外销占比70%以上，外币升值使外销收入增长且毛利率上升 [3] 注塑模具业务情况 增速波动与增长潜力 - 注塑模具为定制化精密产品，从接订单到确认收入周期长，受多种因素影响，营收各期间有波动 [3] - 首发募投“大型精密注塑模具项目”陆续投产，达产后产能预计每年1千套左右，2023年预计产量700套左右，2024年及以后产量稳步增长 [3] 市场空间与市占率 - 中国汽车工业产销规模庞大，2022年乘用车产销分别完成2383.6万辆和2356.3万辆，同比分别增长11.2%和9.5%；2022年新能源汽车产销量分别达705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%；2023年1 - 6月，汽车产销分别完成1324.8万辆和1323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%；2023年1 - 6月，新能源汽车累计产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，市场占有率28.3%，为汽车模具行业提供巨大市场空间 [3] - 新车型开发与旧车型改款速度加快，新车型开发周期由4年左右缩短至1 - 3年，旧车改型周期由6 - 24个月缩短到4 - 15个月，为汽车内外饰模具行业提供市场需求与发展空间 [4] - 新车需汽车注塑模具约500套，汽车工业发达国家注塑模具在汽车模具中占比60%，国内不足40%，应用有较大提升空间 [4] - 双碳背景下汽车轻量化要求提高，消费者对汽车个性化、定制化需求增多，新车型对注塑模具需求增加 [4] - 2021年国内乘用车市场新车上市384款（不含改款），按每款车型需9,000万元内外饰模具计算，市场规模约345.6亿元（不含改款），公司2021年营收6亿元，市占率约1.74% [4] 行业竞争情况 - 模具行业呈现“大行业、小企业”格局，国内占比1%不到的“重点骨干企业”和“出口重点企业”创造近20%销售总额，德国100家较大规模企业实现90%模具产值，20人以下企业占90%以上且为其配套 [5] - 市场成熟，中国模具由大到强转变，市场资源向头部企业聚集，新进竞争者获客机会减少 [5] - 公司获诸多荣誉奖项，作为知名供应商获取订单机会多，募投项目产能释放后市占率有提升空间 [6] - 公司有庞大稳定优质客户群体，产品应用于众多国际、合资、自主品牌及新能源汽车品牌，在行业树立良好品牌形象 [6] - 行业内与公司主营业务相同或相似的公司有宁波方正、常州华威、银宝山新 [6] 塑料件业务情况 - 公司全资子公司泰国海泰科主要产品为汽车内外饰塑料件，主要客户为泰国延锋，业务集中在泰国，与下游客户无冲突 [7] 公司定位与业绩增长 整体定位与竞争力 - 公司专注注塑模具研发、生产与销售，汽车内外饰模具占总收入约87%，首发募投项目投产提升装备及技术工艺水平 [8] - 高分子新材料项目建成投产后，公司将提供“模塑一体化”全方位解决方案，提高市场竞争力 [9] 业绩增长来源 - 内外饰注塑模具：首发募投项目达产后产能预计每年1千套左右，2023年预计产量700套左右，2024年及以后产量稳步增长 [9] - “年产15万吨高分子新材料项目”计划总投资50,315.59万元，建设期2年，2025年试生产，达设计产能60%，2026年达80%，2027年完全达产 [9] - 公司将在欧洲、北美等区域设立分支机构，开拓国际市场与客户黏度 [9] 股权激励与营收目标 - 实施股权激励目的是完善公司治理结构，建立长效激励约束机制，提升核心团队凝聚力和企业竞争力，确保公司发展战略和经营目标实现 [10] - 以2022年营业收入为基数，2023年营业收入增长率不低于10%，2024年不低于20%，2025年不低于30% [10]