投资者情况 - 60余名机构投资者参与调研，包括天风证券、易方达基金、信达澳银基金等多家机构 [1] 会议信息 - 会议时间为2023年2月9日 - 2月17日 - 2月17日在桂林香格里拉酒店交流，其他在公司会议室交流 - 上市公司接待人员为董事会秘书、财务总监朱英武和证券事务代表甘春平 [2][3] 公司竞争优势 内销优势 - 产品高品质、多品类、可定制化，较早进入工业控制等细分领域，与汇川技术、比亚迪等下游知名上市公司合作，有丰富标准产品案例库，能提供一站式服务 [3] 外销优势 - 产品性价比高、响应快速、可多品类小批量定制开发，为泰科电子等国际知名品牌客户提供高端连接器，有平台化产品体系 [3] 新能源汽车领域优势 - 技术及产品方面，汽车连接器在精密模具设计加工及生产过程质量控制有技术积累，部分产品性能达国际一流水平 - 客户方面，较早进入大型车厂供应链体系，形成先发优势和客户壁垒，国内通过高品质等深化与本土企业合作，国际通过高性价比等差异化竞争 [5][6] 业务相关问题回复 订单出货周期 - 从接单到出货周期约两个半月到三个月 [4] 产能转化 - 连接器各工序环节相对独立且可并行作业，注塑及冲压生产环节设备通用，可通过更换模具和调试设备切换产品线前端环节；金属表面处理对外采购，组装检测环节自动化机台产能富余，可满足三大应用领域产能需求 [4] 产品结构调整 - 公司在基础环节有核心技术和丰富案例库，形成平台化产品体系，产线可通过更换模具和调试设备实现产能转化，能根据市场变化优化产品结构 [5] 毛利率差异原因 - 内销与外销销售定价策略不同，外销对应特定市场需求，境外客户对价格敏感度低，公司实施差异化价格策略取得较好毛利率 [5] 员工持股激励 - 员工股权激励是公司人才战略重要组成部分，实施时间需综合因素，关注后续公告 [6] 去年四季度情况 - 工控领域四季度出货及订单承接较三季度回升，汽车和新能源板块保持高景气度 [6] 去年总体情况 - 工业控制领域发展平稳，通过研发、服务客户、突破新客户确保业务稳定 - 新能源（风光储）及新能源汽车领域快速发展，与下游客户联动增长，新客户拓展有突破，具体业绩关注2022年年度报告 [7] 行业特点 - 市场规模大，2020年工业控制连接器全球市场规模77.22亿美元，2010 - 2020年年均复合增长率4.03%，中国工业自动化市场规模将增长 - 应用场景复杂多样，客户小批量采购多类型连接器，客户集中度低，标准化程度低，多品种、小批量、定制化特点明显，国产替代空间大 - 公司在工控领域深耕20余年，有柔性生产叠加精益管理特色，有长期经营策略助力发展 [8] 公司未来战略 - 坚持自主研发，形成“工业控制为主体、新能源（风光储）及新能源汽车为两翼”发展格局，走国产化替代之路 - 工业控制领域丰富产品品类，提高一站式服务能力增加销售份额 - 新能源汽车领域提高产品集成度和精度，补充高频高速系列产品，拥抱智能驾驶增量需求 - 新能源（风光储）领域通过昆山子公司扩充产能、自动化水平和拓展储能细分领域技术，扩大销售金额 [6][7]