会议基本信息 - 会议时间为2022年12月5日 - 12月9日，12月6日在深圳四季酒店交流，其余时间在公司会议室交流 [2] - 接待人员有董事会秘书、财务总监朱英武和证券事务代表甘春平 [2] - 40余名机构投资者参与，包括长江证券、东方阿尔法、中天国富证券等多家机构 [1] 公司业务情况 - 提供高端精密连接器产品及解决方案，从事工业控制、汽车及新能源连接器研发、设计、生产和销售，产品用于工业控制与自动化设备、新能源汽车“三电”系统、光伏逆变系统等 [3] - 工业控制领域客户有汇川技术、英威腾等；汽车领域客户有比亚迪、上汽集团等；新能源领域客户有阳光电源、固德威等 [3] - 采取差异化竞争策略，利用成本及快速响应优势进行国产化替代，在细分领域有较强竞争力，在产品品质、丰富性及定制化方面优于国内厂商 [3] 行业壁垒与竞争 - 消费类连接器切入工业控制类连接器细分行业概率低，因两类连接器使用周期不同，工业控制类需长时间技术积累，且公司生产线自动化程度高，客户分散、产品定制化特点明显，客户供应链体系封闭 [4] - 主要与国际一线大厂如泰科、莫仕、JST等竞争，国内暂无同等级别潜在竞争对手，以国产化替代策略竞争 [5] 公司管理与产品 - 管理文化是人才为先，坚持以才能定岗定薪，通过内部培养和外部引进完善人才梯队，用股权激励调动人才积极性，各岗位职能明确，决策按制度执行 [5] - 产品技术难点是在有限空间和体积上实现更多且稳定的信号通路，对加工难度、精度、产品结构设计、材料选型等要求高，需长时间积累和验证 [5] - 产品系列众多，单位制程成本有差异，产品定位中高端，具有“高精密、小型化、高集成”特征，原材料需求少，人工成本及机器折旧费用高 [6] 公司战略规划 - 坚持自主研发，形成以“工业控制为主体、新能源（风光储）及新能源汽车为两翼”的发展格局，走国产化替代之路 [6] - 工业控制领域通过研发投入丰富产品品类，提高一站式服务能力增加销售份额；新能源汽车方面提高产品集成度和精度，补充高频高速系列产品；新能源（风光储）方面扩充产能和自动化水平，扩大销售金额 [4][6][7] 业务相关问题 - 产品研发以产品和研发为驱动，加大销售端投入和人才引进，与有成熟销售渠道的资源方合作，未来三五年保持高强度研发投入和后端自动化资本支出 [7] - 工控国产替代有较大增量空间，重视新客户拓展，丰富产品品类库，预计未来5 - 10年增长可期 [7][8] - 对下游客户采取开拓各类规模客户并拥抱大客户的销售策略，利于提升业绩、促进产品开发和服务能力提升、增强客户粘性和拓展产品品类 [8] - 东莞母公司负责工控类和汽车连接器生产，昆山子公司服务新能源领域客户，拓展新能源汽车及工控类客户 [8] - 产品开发围绕公司战略，聚焦中低压信号传输的高精密度、高集成度产品细分，对做线端类产品保持密切关注 [8][9] - 产品毛利率受多种因素决定，公司有实力和品牌优势维持合理毛利率水平 [9] - 四季度工控领域出货及订单承接较三季度回升，汽车和新能源板块保持高景气度 [9] - 预计今年工控类收入占比下降，汽车和新能源占比上升 [9]