会议基本信息 - 会议时间为2022年11月28日 - 12月2日 [1] - 会议地点为公司会议室 [1] - 参与单位有长江证券、摩根华鑫基金、招商证券、国泰基金、高毅资产等10余名机构投资者 [1] - 上市公司接待人员有财务总监、董事会秘书朱英武，证券部经理甘春平，证券部助理辜敏婷 [1] 前三季度经营情况 - 2022年前三季度较预期有差距，受疫情反复和宏观环境影响，上半年昆山子公司停工停产2个月，产生额外经营费用和停工损失；受俄乌地缘政治影响，外销出口客户开工率下降，1 - 9月外销销售增长幅度较小 [1] - 工业领域发展平稳，通过持续高强度产品研发、深度服务下游重要战略客户、突破下游重要工控类客户，营业收入较去年同期约增长10% [2] - 新能源（风光储）及新能源汽车领域快速发展，与下游客户实现较好的联动增长 [2] 提问与回复 业务情况 - 工控领域四季度出货及订单承接状态较三季度有回升，内销表现更明显 [2] - 公司市占率相对不高，市场主导者是国际一线大厂 [2] - 新能源汽车领域连接器毛利率高，由行业特点、竞争格局、产品定位、研发投入等因素决定，公司有实力和品牌优势维持合理毛利率 [2] - 其他同行进入工业控制细分领域概率较小，因消费类、军工类与工业控制类连接器差异大，工业控制领域需长时间技术积累，公司有生产工艺及制程竞争壁垒 [3] 业绩影响因素 - 若明年工业恢复情况不好，对公司业绩有一定影响但整体可控，公司业绩增长不严重依赖工业复苏，主要靠研发提升产品丰富度、服务客户和突破新客户实现 [3] - 若未来光伏领域市场竞争激烈，公司毛利率情况参考新能源汽车领域连接器毛利率回复 [3] - 金属产品大幅涨价对公司影响较小，因产品定位中高端，所需金属等原料少，且产品售价体系有传导机制 [4] 公司运营情况 - 公司不做成品库存，按订单生产，存货周转率高，对通用属性高的半成品储备库存，以满足客户需求和实现快速交付 [4] - 合肥子公司定位是贴近服务长三角核心商圈新能源类战略客户，开拓该地区新能源及新能源汽车领域客户 [4] - 公司主要与国际一线大厂如泰科、莫仕、JST等竞争，国内未发现同等级别潜在竞争对手，采取国产化替代竞争策略 [4] - 公司针对疫情有灵活有效应对手段，产能不依赖单一基地，成立合肥子公司就地生产配套，且国内疫情防控优化后大面积停工可能性不大，有员工宿舍可降低极端封控影响 [4][5] 未来发展路线 - 坚持自主研发，形成“工业控制为主体、新能源（风光储）及新能源汽车为两翼”的发展格局，走国产化替代之路 [5] - 工业控制领域通过研发丰富产品品类，提高一站式服务能力增加下游重要客户销售份额 [5] - 新能源汽车方面提高现有产品集成度和精度，通过子公司补充高频高速系列连接器产品，满足智能驾驶带来的增量需求 [5] - 新能源（风光储）方面通过昆山子公司扩充产能、自动化水平和关注储能细分领域技术发展趋势，扩大产品销售金额 [5]