纪要涉及的行业和公司 - 行业：芯片行业、机器人行业 - 公司：国家大基金、台积电、苹果、英伟达、特斯拉、高通、阿斯麦、应用材料、华为、语速科技、大疆、OpenAI、谷歌、Facebook、丰田、波士顿动力 纪要提到的核心观点和论据 芯片行业 - 国家大基金推动国内芯片行业发展：2014年国家大基金一期成立，规模1000亿；2019年大基金二期成立，规模2000亿；5月24日大基金三期成立，注册资本超3440亿，超过前两期总和。国家大基金主要投向国内有巨大发展前景或被国外科技巨头卡脖子的芯片子行业，目的是推动国内芯片行业发展[2][3]。 - 芯片制造投资巨大且制程越先进成本越高：7纳米芯片每月生产10万片的厂约需1000亿人民币，28纳米晶圆制造厂月产10万片产能投资约500 - 600亿，5纳米和3纳米制程投资超1000亿人民币甚至接近2000亿。国内目前最先进制程为7纳米，与海外存在差距，且因买不到阿斯麦的极紫外光刻机，暂时无法达到5纳米和3纳米制程[7][9][10]。 - 大基金资金有配比可撬动社会资源：大基金三期3440亿是1比4配比的底层资金，粗略估计最终可投入国内芯片行业的资金接近上万亿，国家在芯片行业投资决心大，后续可能还有四期、五期[11][12]。 - 芯片行业发展遵循摩尔定律，先进制程扩产依赖晶圆厂：过去几十年科技发展核心是芯片快速发展，遵循摩尔定律，每隔18 - 24个月单位晶体管数量翻一倍、价格降一半。芯片晶圆制造工厂需不断更新设备和制程，如台积电从28纳米到14纳米再到7纳米、5纳米、3纳米，形成一步快步步快的商业模式[15][17][18]。 机器人行业 - 科技创新多先用于军事再到民用：电脑最初用于计算弹道，手机由美国纽约警察局发明用于通讯，国内机械狗首次应用于军事演习，其民用需求如救援、搜救、巡检与军事需求相通[21][22]。 - 语速科技产品具竞争力：其生产的机械狗价格相对便宜，万元级别，运动能力强，可空翻、在不同地理环境行走、自动避让障碍物、续航2 - 4小时，还可在手机上操作设定跟随。其9.9万人形机器人展示了自动站起、玩金箍棒、砸核桃、颠勺、焊接等功能，体现了技术能力和精细度，有多种应用场景[24][25][28]。 - 机器人学习通过模仿人实现：英伟达的数字孪生平台ASIC可将人的动作让机器人学习或模拟，通过把人的动作结构变成机器可理解的行为模式，传输到机器人执行关节，实现对人行为的模仿。还可通过给机器人喂视频、输入语音指令或文本，让其理解并执行任务[33][34][35]。 - 国内人形机器人行业处于领先位置：2023年国内人形机器人市场规模30亿人民币，全球约100亿人民币出头，国内占全球产业份额20% - 30%。在软件方面与海外先进大模型有差距，小脑控制能力和本体结构技术水平达到世界先进，成本低，零部件制造集成领域全球排第一[36][38][40]。 其他重要但是可能被忽略的内容 - 芯片行业中，晶圆制造厂大部分支出用于买设备，人力支出相对较小。国内目前7纳米芯片产能不足，华为Mate 60和P70等旗舰机才能使用7纳米制程芯片[13][14][15]。 - 机器人行业中，科技发展是非线性的，不能简单预测。建议投资者在风险适配和资金允许情况下，若长期看好芯片、机器人等行业可提前布局，不确定则多交流再做决策[27][41]。