纪要涉及的公司 中远海控 纪要提到的核心观点和论据 - 港口资产与并购：公司认为相关港口资产被低估，在二级市场增持中远海运港口，私有化计划在考虑中[1]；公司持续投资上下游供应链相关企业，有并购相关企业的可能性[1] - 集运运价影响因素：运价主要受供需关系影响，当前全球市场需求升温使运价上升，红海危机带来的间接运力下降只是一方面[1] - 拆船规模未显著上升原因：拆船需多方面考虑，主要是欧盟等国家地区绿色减排需要，且运价下降形成长期趋势、旧船运营维护成本过大才会成规模拆船，旧有船只将阶梯性退出[1] - 船只供给与新能源船只：全球船只运力持续增加，公司持续建造新能源船只并对旧船进行技术改造以适应减碳要求[1] - 自有船只与租船情况：公司船只自有率约70%且在建造新船，租船是长期合作关系，不会违约；租船合同为长期合同，不受短期运价影响，极端低价时租船公司会协商租船价格[1] - 公司回购：未正面回应是否持续回购及股价高于1PB后是否回购不受限制，仅表示重视股东回报[1] - 应付账款增加原因：运价上涨使上下游供应链价格上涨超20%；投入旧船技术改造及新船建造；很多合同是长期合同，不会短期内结算；公司超85%成本以美元计价，汇率上升有影响[1][2] - 汽车出口情况：中国汽车出口近几年持续上升，新能源车只是一部分，海外市场以燃油车为主，燃油车出口暂不涉及新增关税问题，未发现关税生效前抢出口增长，预计后续出口份额保持稳定[2] 其他重要但是可能被忽略的内容 无