会议主要讨论的核心内容 汽车行业 - 2023年一季度全球汽车销量同比增长5.6%，但增速有所放缓[1][2] - 欧洲和美国市场一季度表现超预期，分别同比增长8%和6%[2] - 2023年全年预计全球汽车销量增速将进一步放缓，呈现平缓增长趋势[2] - 新能源车渗透率有所下滑，但混动车型销量增长较快，美国和欧洲混动销量同比增长45%和16%[2][3] - 电动车销量增长放缓的主要原因是成本因素和消费者对保值率的担忧[3] - 2023年可能是海外车企研发投入的高峰年，新产品换代和发布将给利润率和销量带来压力[4] 电力设备行业 - 2023年1-4月国内电网投资同比增长25%，创2018年以来新高[5][6] - 政策支持特高压和配电网建设，预计2023年电网投资增速将达10%左右[5][6] - 海外电力设备出口保持良好增长，变压器和电表出口同比增长23%和14.3%[6][7][8] - 海外供给持续偏紧，中国企业加速出海有望获得市场份额提升[7][8][9] 机械工具行业 - 美国消费链库存去化基本完成，园林工具受益于较好的气候条件[10][11][12] - 行业长期向好逻辑未变，但需关注成本上涨对短期盈利的影响[12][13] - 建议关注具有双龙头垄断格局的企业，如三花和顿安[26][27] 化工行业 - 景轮产品价格和价差呈现小幅上涨态势，下游运动服饰需求向好[16][17][18] - 预计2023年景轮表观消费量增速将维持在10%以上[18][19] - 建议关注横店石化等景轮产品生产商[19] 有色金属行业 - SQM与智利政府就阿塔卡马盐湖合作达成新协议[19][20][21][22][23][24] - 新协议有利于降低SQM的权益金成本，确保长期获得阿塔卡马盐湖的经营收益[20][21][22][23] - 该合作模式可能成为南美洲国家企业和政府合作的新范本[24] 家电行业 - 原材料价格上涨对家电行业短期有一定负面影响，但长期影响有限[25][26][27] - 家电企业具有较强的成本转嫁能力，毛利率下降通常在1-2个季度后恢复[26][27] - 建议关注大家电的海信家电、格力电器，以及TCL电子等龙头企业[28]