纪要涉及的行业和公司 - 行业：智能电网、数据中心、边缘计算、安全、算力云、MSP、液冷 - 公司：国网信通、四方股份、国电南自、泽宇智能、网宿科技、华鲲振宇、DELL（戴尔）、爱捷云、Cloudsway 纪要提到的核心观点和论据 智能电网行业 - 核心观点：新能源消纳压力下电网智能化投资不断加码，2024 - 25年电网数字化建设有望加速，配网投资是关键环节 [1][2] - 论据： - 5月26日和6月3日，国网数字化项目第一批设备中标金额12.91亿元，同比增长146%，因2023年第一批基数低和国网提出建设数智化坚强电网 [1][2] - 新能源装机量和发电量提升带来消纳压力，上下游离散度和用电随机性提升对电力调控敏捷性要求，凸显电网调度及数字化需求 [2] - 2017 - 2022年国内智能电网市场规模从476亿增至979亿，复合增速15.5%，预计2023年增长10%，“十四五”市场规模将进一步提升 [3] - 国网“十四五”将加快配电网数字化进程，南方电网“十四五”规划电网投资额6700亿元，配电网投资额3200亿元，占比48% [6] 网宿科技公司 - 核心观点：公司围绕“2 + 3”业务布局发展，未来业绩有望增长，海外收入占比提升 [1][10][11][12] - 论据： - 子公司绿色云图与华鲲振宇合作探索数据中心能效优化新模式，2023年与DELL合作推进液冷数据中心落地 [1][10] - 中信建投证券刘永旭预计2024 - 2026年归母净利润为6.52/7.72/9.12亿元，同比增长6.41%/18.32%/18.17%，对应PE为31/26/22倍 [1][11] - 持续投入边缘计算平台建设，推出多款产品并提升能力；推进“3 + X + Al”SASE体系建设，投入2.1亿元升级云安全平台 [12] - 提升算力云、MSP、液冷等新业务产品能力，算力云搭建平台，MSP拓展业务，液冷迭代技术并应用于多领域 [12] - 2023年境外收入21.42亿元，同比增长12.84％，占比45.52%，同比提升8.18pcts，境外业务毛利率33.93%，同比提升6.17pcts [12] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 智能电网行业中，智能输电、变电、配电环节的数字化建设进展，如输电升级管控平台和智能巡检，变电提升无人化率，配电延拓应用场景 [8] - 网宿科技安全方面推进“3 + X + Al”SASE体系建设，将AI能力融入安全防御各环节并推进业务出海 [12]