分组1 - 公司观察到从去年年报的在手订单情况以及今年一二季度的业绩释放,整个电力IT行业发生了较大变化,呈现出确定性较高的业绩释放周期,主要体现在发电端和输电端 [2][3][4] - 在发电端,新能源发电企业国能日新受益于电力交易市场化改革,在发电预测、虚拟电厂等方面具有优势 [6][7] - 在传统火电领域,科远智慧在控制系统和电力工业互联网等方面具有优势,受益于火电灵活性改造 [8][9][10] - 在输电和变电环节,国网信通作为国网体系内的龙头公司,订单和收入增长迅速,是值得关注的标的 [12][13] - 东方电子作为涵盖发输变配用全产业链的公司,基本面稳健,值得关注 [14][15] 分组2 - 在用电端,新的电力需求如AI等快速增长,对电网负荷提出新要求,用电侧软件公司如朗星集团有较大机会 [16][17][18][19] - 整体来看,公司在发电、输变电、用电各环节的表现较好,电力IT行业正处于确定性较高的业绩释放周期 [20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Ellie Jiang 提问 公司在输电和变电环节的投资机会有哪些? [12] Jiazhen Zhao 回答 除了大型特高压设备公司,国网信通作为国网体系内的龙头公司,在输电和变电信息化领域具有较大优势,订单和收入增长迅速。 [13] 问题2 Yang Bai 提问 公司在用电端的投资机会有哪些? [16] Jiazhen Zhao 回答 用电端新的电力需求如AI快速增长,对电网负荷提出新要求,用电侧软件公司如朗星集团有较大机会。朗星集团在电力计量、新能源车充电等领域表现较好,估值合理,值得关注。 [17][18][19] 问题3 Joyce Ju 提问 总体来看,电力IT行业的发展趋势如何? [20] Lei Chen 回答 电力IT行业正处于确定性较高的业绩释放周期,公司在发电、输变电、用电各环节的表现较好,整体来看行业前景较为乐观。 [20]