公司概况 - 证券代码：688651，证券简称：盛邦安全 [1] - 投资者关系活动记录表编号：2024-008 [2] 投资者关系活动 - 活动类别：分析师会议、路演活动 [2] - 参与单位及人员：包括多家基金公司和资管公司的代表 [2] - 时间：2024年11月21日至22日 [3] - 地点：券商会议室 [3] - 上市公司接待人员：副总经理、董事会秘书袁先登 [3] 主要内容介绍 - 网络安全行业竞争格局：供给侧通过资源整合逐步趋向成熟与集中，形成优势互补、协同发展的良性竞争格局 [4] - 公司产品体系：围绕网络安全基础、业务场景安全、网络空间地图、卫星互联网安全构建全面产品体系 [4] - 第三季度业绩增长原因：研发和销售端的人才升级策略显现成效，政府对网络安全的重视程度提升，市场集中度趋向更高，头部效应明显 [5] - 卫星互联网安全业务：2024年战略升级，将卫星互联网安全作为新业务方向，提供包括漏洞检测、防御体系建设及链路级加密在内的完整解决方案 [6] - 卫星互联网与网络空间地图技术融合：构建天地一体化的网络安全防护体系，形成卫星互联网网络空间态势感知能力 [7] - 网络身份认证及网证、网号：2024年7月公安部、国家网信办起草《国家网络身份认证公共服务管理办法（征求意见稿）》，向社会公开征求意见 [8] 附件清单 - 无 [8] 日期 - 2024年11月25日 [8]

公司业务发展 - 汽车电子领域的高导热高可靠性产品已完成客户考核认证，处于量产前期 [3] - 光伏领域的塑封料已完成深度开发，并完成产品迭代 [3] - 应用于SOT、SOP领域的产品市场份额逐步提升 [4] - 应用于QFN的700系列产品已实现小批量生产与销售 [4] - 布局晶圆级封装与系统级封装，应用于FC、SiP、FOWLP/FOPLP等先进封装领域的产品逐步通过客户考核验证 [4] 技术与产品 - 高端环氧塑封料领域外资仍处于主导地位，国产化替代需要技术开拓、产品质量和客户服务逐步推进 [3] - 颗粒状环氧塑封料（GMC）可用于HBM存储产业链，相关产品已通过客户验证，现处于送样阶段 [4] - GMC产品已在多个客户考核通过，自主研发的GMC制造专用设备已具备量产能力并持续优化 [4] - 公司属于半导体封装材料行业，产品研发涉及高分子材料、有机化学、有机合成、无机非金属材料等多门学科的交叉，技术门槛较高 [5] 材料特性 - LMC（液态塑封材料）具备可中低温固化、低翘曲、模塑过程无粉尘、低吸水率以及高可靠性等优点，适用于晶圆级封装 [5] - GMC（颗粒状环氧塑封材料）在塑封过程采用均匀撒粉的方式，具有操作简单、工时较短、成本较低等优势 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别包括特定对象调研、分析师会议、业绩说明会、现场参观、电话会议 [2] - 参与单位有瑞银资管、易方达基金等多家机构 [2] - 会议时间为2024年11月13 - 22日不同时间段 [2] - 会议地点为山外山公司会议室及线上会议 [3] - 上市公司接待人员为董事会秘书兼财务总监喻上玲、证券事务代表邹博 [3] 国内血液透析市场情况 - 2023年底全国在透患者总人数91.66万人，近5年复合增长率约10%，2023年新增患者18.59万人，预计未来在透患者人数仍较快增长 [3] - 2018 - 2022年国内血液透析医疗器械市场规模复合年均增长率6.49%，预计2030年将增至483.90亿元 [3] - 2022年血液透析器市场规模51.23亿元，为占比最高细分领域，预计2030年将达190.76亿元，血液透析机将达98.55亿元 [3] 公司设备竞争优势 - 技术优势：拥有国家级科技创新平台，研发实力强，产品功能强大、性能稳定 [3] - 产品质量优势：建立完善质量管理体系，产品全流程可控，安全性等指标获市场认可 [3] - 品牌影响力优势：作为科创板上市企业，在血液透析领域知名度、信任度和认可度高 [3] - 快速服务优势：拥有完善售后服务体系，建立本地化售后队伍和远程运维平台，为海内外经销商培养售后工程师 [3] 公司血液净化耗材销售情况 - 2024年前三季度营收9353.10万元，同比增长25.39%，通过推广和集采实现销售增长 [4] - 自产耗材收入占比55.80%，较上年同期增长34.89%，经销耗材收入占比44.20% [4] 公司透析器相关情况 - 2024年旗下子公司德莱福所有型号血液透析器在河南省医疗保障局组织的省际联盟采购中成功中选 [4] - 自研自产透析器运用蒸汽灭菌技术，采用3M原装进口聚醚砜膜，提升中分子毒素清除效率 [4] - 正在研发的自纺丝血液透析器毒素清除效果好，成本控制有优势，有望推动耗材板块收入增长 [4] 公司自产灌流器竞争优势 - 是新一代肾科灌流器产品，适用于清除尿毒症患者中大分子毒素，生物相容性好，过敏反应少，使用安全 [4] - 具有成熟原材料规模化生产工艺，掌握自动化、智能化组装技术，产品质量稳定，成本低 [4] - 借助公司销售渠道、品牌和服务优势，有望成为盈利能力增长新动力 [4] 公司海外出口业务情况 - 2024年前三季度海外出口业务收入9222.53万元，占主营业务收入22.06%，第三季度同比增速42.28% [5] - 产品已出口全球近90个国家和地区，CRRT及其相关耗材海外注册认证项目有序推进，将逐步实现批量销售 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研、新闻发布会、券商策略会/交流会 [1] - 参与单位及人员后附清单，时间为2024年11月21日，接待方式为现场交流，地点在上海，接待人员为董新军、韩梅 [1] 净利润降低原因 - 2024年前三季度净利润与上年同期相比降低6.71% [1] - 研发投入相比上年同期增加2,606.46万元 [1] - 销售费用相比上年同期增加1,294.44万元 [1] 公司竞争优势 - 自研自产，工业机器人产品大部分自制，核心设备及货架、输送设备等均实现自制，成本可控 [1] - 技术创新，从设计到工艺优化，提高产品性能和质量，节能节材 [1] - 方案创新，从技术选型等方面选最合适方案，提供优质服务 [3] 公司发展规划 - 聚焦工业机器人应用领域，巩固扩大国内市场份额，开拓国际市场 [3] - 持续密切关注人形机器人技术 [3] 产品来源 - 公司机器人产品大部分已实现自研自产 [3] 募投项目进展 - 超级未来工厂一期、二期、三期已投入使用 [3] - 扩大生产场地，提升自动化装备组装生产能力，突破产能瓶颈，满足客户差异化需求，缩短供货时间，提高响应能力，支持承接更多项目，扩大经营规模 [3] 附件清单 - 包含光大证券资产管理有限公司饶于晨等9家机构及人员信息 [3]

公司经营与财务表现 - 公司2024年营收相比去年同期大幅增长，且呈现逐季度增长的趋势 [1] - 公司前三季度整体毛利率同比回升，Q3单季度毛利率环比下滑，主要由于设备转固导致折旧增加 [2] - 公司预计明年营收整体仍会保持不错的增长态势，规模效应将进一步体现 [2] - 公司目前管理费用率和财务费用率较高，主要由于二期项目人才招募多、贷款规模大，预计后续费用率会持续下降 [3] - 公司三季报的经营活动现金流净额已超12亿元 [6] 客户与市场拓展 - 公司已成为国内众多SoC类客户的第一供应商，并在台系客户方面不断推进 [1] - 公司客户群包括大陆地区高成长SoC类设计公司、中国台湾地区头部客户、欧美客户及国内HPC、汽车电子领域客户 [3] - 公司坚持服务于中高端客户，聚焦先进封装领域，做有门槛的客户及产品 [2] 产能与投资 - 公司二期自去年投入使用，产能持续爬坡 [1] - 公司二期规划总投资110亿，重投资的基建部分已基本完成，后续投资主要是先进封装的设备及厂房装修 [5] - 公司已公告12亿的再融资计划 [5] - 公司WB、QFN、SiP等成熟产线的稼动率相对饱满，二期新投的晶圆级封测产品线处于产能爬坡阶段 [6] 技术与产品 - 公司主要为中国台湾客户提供IoT、TV、WIFI等领域的产品 [3] - 公司暂未涉及HBM封装，后续是否参与取决于与潜在客户的商业模式契机 [5] - 公司相关核心设备已全部move in，正处于通线和验证阶段 [5] - 公司核心站别的设备仍以进口为主，同时高度重视国产替代 [5] 公司治理与战略 - 公司实际控制权稳定，核心管理团队年龄结构合理，在公司均有持股，减少代理风险 [6] - 公司坚持做有门槛的客户和有门槛的产品，坚定看好国内先进封装的未来发展前景 [4] - 公司将努力完成股权激励所设定的目标 [6]

公司基本信息 - 公司名称为上海皓元医药股份有限公司，股票代码 688131，位于上海市浦东新区张衡路 1999 号 3 号楼 201203 [1][4][7][10][13] - 联系方式为 Tel: +86 - 21 - 5187 0955，Fax: +86 - 21 - 5895 5996，Email: info@chemexpress.com.cn，网址为 www.chemexpress.com.cn [2][5][8][11][14] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研、媒体采访、业绩说明会 [2] - 参与单位众多，包括开源证券、建信基金等多家机构 [2] - 活动时间为 2024 年 11 月 14 日 - 22 日 [2] - 会议方式为现场参会、通讯方式，接待人员有董事长兼总经理郑保富、董事会秘书沈卫红 [3] 前端业务情况 业务增长情况 - 2024 年 1 - 9 月，前端生命科学试剂业务同比增长约 28%，占主营业务收入约 68% [3] 增长驱动因素 - 前端品牌影响力持续攀升，科研客户在国际知名期刊累计发表文章超 4.6 万篇 [3] - 全球化布局初显成效，构建海外商务中心与国内前置仓高效协同网络，商务团队升级，前端海外业务稳步增长 [3] - 生化试剂前三季度增速较快，为前端业务增长提供支撑 [3] 产品开发及备库情况 - 聚焦科研前沿和新药研发，提供毫克级至千克级产品及技术支持，产品分分子砌块、工具化合物和生化试剂 [6] - 截至三季度末，累计储备超 13.2 万种生命科学试剂，其中分子砌块超 8.8 万种，工具化合物和生化试剂约 4.4 万种 [6] - 集中备库基本完成，后续将迭代更新产品、优化存货结构、加快存库周转 [6] 后端业务情况 业务发展现状 - 聚焦特色仿制药原料药及其相关中间体和创新药 CDMO，在小分子药物研发服务与产业化应用有深厚积累 [9] - 截至第三季度末，后端业务在手订单金额稳健，项目数同比增长超 20% [9] - 作为国内 ADC Payload - Linker 研究先行者，构建 XDC Payload - Linker CMC 一体化服务平台及偶联技术及检测平台 [9] - 2024 年前三季度，ADC 服务客户数超 800 家，项目数超 80 个 [9] - 马鞍山研发中心第五条 ADC 高活产线第三季度已投入运营，重庆抗体偶联药物 CDMO 基地建设有序推进 [9] 未来规划 - 持续加速推进产业化、全球化，加速原料药产品落地，GMP 体系触发并通过 FDA 认证，提升产能利用率，强化后端业务板块竞争力 [12]

公司基本信息 - 证券代码：000408，证券简称：藏格矿业 [1] - 投资者关系活动记录表编号：2024-017 [1] 投资者关系活动 - 活动类别：调研及电话会议 [2] - 参与单位及人员：包括华泰有色、雪球私募、国投证券、国寿资管等多家机构 [2] - 时间：2024年11月19日至11月25日 [3] - 地点：藏格矿业成都分公司 [3] - 接待人员：藏格矿业董事会秘书李瑞雪、证券事务代表陈哲 [3] 主要问题及回答 矿证办理 - 察尔汗盐湖续证办理进度：公司正在办理采矿证续期工作，符合条件和程序通常可以续期 [3] - 麻米错矿证办理进度：项目核准与权证发放同步推进，立项已报送申请报告，等待审批 [3] 项目规划与建设 - 麻米错项目用电方案：计划采用第三方建设电站，公司向其购电，初步方案是光伏+电化学储能+柴油发电 [3] - 老挝项目建设进度：今明两年重点工作是编制《项目可行性研究报告》和《环评报告》，首期规划氯化钾产能200万吨，分两个阶段实施，第一阶段建设产能100万吨，工期36个月 [3] - 巨龙二期建设进度：计划于2025年底建成投产，2026年一季度试生产，达产后年采选矿石量将超过1亿吨，年矿产铜将达30-35万吨 [4] 资本开支与产销 - 未来资本开支：重点在麻米措公司的股权收购和老挝钾盐矿项目，麻米措公司股权收购主要看后续估值情况，老挝钾盐矿首期第一阶段年产100万吨氯化钾产能项目，所需资本金拟采用自筹与融资相结合的方式解决 [4] - 今年产销情况：前三季度碳酸锂生产9,278吨，销售10,200吨，氯化钾生产75.6万吨，销售71.5万吨，全年产销目标可以实现 [4] 其他问题 - 麻米错项目规划周期：整体建设周期是9-12个月，根据气候、温度等自然基础条件进行动态调整 [4] - 公司是否针对碳酸锂开展套期保值：目前尚未对碳酸锂开展套期保值 [4] - 麻米错项目使用的吸附剂：计划使用铝系吸附剂 [4] - 麻米错股权结构：藏青基金直接持有麻米措矿业公司51%的股权，公司持有藏青基金47%股权，对藏青基金持有的麻米措矿业剩余股权有优先收购权 [4] - 公司未来是否还有投资海外锂矿资源的计划：公司持续关注国内外锂矿资源，条件许可且价格合理的情况下，不排除会考虑收购 [4] 市场与政策影响 - 近期钾肥价格上涨：每年第四季度是冬储阶段，俄罗斯与白俄生产商协调削减10%的钾肥产量，供给收紧，可能对钾肥价格起到抬升作用 [5] - 目前公司钾肥的国储量：国储目标10万吨分阶段完成 [5] - 卤水税收追缴影响：藏格钾肥补缴税费以及藏格锂业退税后，合计影响公司净利润约2.15亿 [6] 附件与日期 - 附件清单：无 [7] - 日期：2024年11月26日 [7]

公司基本情况 - 公司发展战略：立足于农林生物质循环利用，重点发展高效率、低排放、以非补贴收入为主的热电项目；结合新科技，协同发展绿色材料，向能源化与材料化利用并重的方向转型升级 [3] - 经营亮点：2023年营业收入创上市以来最高记录，归母净利润连续两年保持三位数正增长，资产负债率连续两年保持下降态势。2024年前三季度归母净利保持增长，经营净现金流持续改善 [3] - 核心优势：风险管控优势、经营效益优势、运营规模优势 [3] - 年度目标：加大非补贴收入占比，扩容优质供热项目，增加经营性净现金流；聚焦市场化的循环利用业务，提升运营质量，降低资产负债率；开创高价值生物质利用方式，进军绿色材料领域 [3] 互动交流 - 生物质项目：公司15个生物质项目中，已有9个项目产生供热收入。部分项目具备后续吸引更多用热客户的潜力，公司将持续为项目引进用热客户，并探索协同发展绿色材料 [3] - 新材料业务：公司已组建项目团队，通过与高校教授、科研团队合作进行相关领域的探索，并已建立实验室进行测试。关注下游应用方向的市场情况，确保产成品在市场上有竞争力 [3] - 负债率控制：随着经营业绩的改善，公司近两年的负债率已得到有效控制并在逐步下降。第三季度负债率略有上升，主要由于报告期内触发可转债回售条款。公司将持续提升运营质量，降本增效以降低负债率；同时加强与资本市场的沟通 [4] - 资本开支：公司目前生物质项目总装机规模已跻身全国第三，暂无新建生物质发电项目的计划。未来两年主要以用热需求大的项目进行针对性投入，具体以新建供热设备及管网建设为主 [5] - 业绩预期：近两年随着供热业务的拓展带来了业绩和现金流的增长，且今年以来国家对生物质发电补贴的支付有明显改善，公司也相应对债务结构进行了优化。结合当前LPR的下降，财务费用的增加得到有效控制。待国家放开农林生物质发电能进入CCER的交易市场，预期公司生物质发电项目也能带来额外收益 [6]

镁价与成本 - 公司原镁生产的成本主要受硅铁价格和煤炭价格影响 [1] - 随着镁价触底，对下游应用如汽车中大件、镁基储氢、汽车镁合金一体化压铸大件以及建筑模板的应用拓展更为有利 [1] 经营情况 - 公司目前生产经营正常，在镁价低迷情况下，销售收入还是增长的 [1] 镁合金轻量化电驱总成 - 镁合金壳体电驱动总成，集先进的集成设计理念、前沿的制造技术、优质的材料选择于一身 [2] - 镁材料的轻量化特性有助于降低电耗，提升电动车的续航里程 [2] - 镁合金在机械性能、加工便利性、电磁屏蔽能力等方面也有优势 [2] 新能源汽车发展 - 公司生产方向盘骨架、仪表盘支架、中控支架、座椅支架、显示屏支架等镁合金汽车零部件 [2] - 公司抓住汽车轻量化发展的时机，在稳定镁合金基础材料供应的基础上，着力拓展下游深加工业务 [2] - 公司将镁一体化压铸作为轻量化的长期发展战略之一，与高校和汽车厂商共同从设计端开始介入，着力于镁一体化压铸全产业链的发展 [2]

公司基本信息 - 证券代码为 300174，证券简称为元力股份 [1] - 2024 年 11 月 22 日 09:30 进行特定对象调研，参与单位有中金证券、天风证券等，上市公司接待人员为罗聪、兰靖 [2] 公司发展战略 - 立足活性炭产业链，打通环保应用，向健康医药、环境能源、新材料等高端产品拓展，建设循环产业园引领绿色发展，将公司从产品供应商打造成综合解决服务商 [2] 公司产品竞争力 - 是国内木质活性炭行业领军企业，有技术、管理、品牌等优势，积极发展硅化工产业，业务协调发展 [2] - 利用创新性技术实现热能与物料循环综合利用，推进林产化工循环产业园建设，产业链协同效应明显，提供低成本、高质量产品 [2] 公司产能情况 - 活性炭、硅酸钠、硅胶的产能利用率、产销率保持高位，通过募投项目及“年产 32 万吨固体水玻璃项目”扩大生产能力，会适时考虑新的产能扩大方案 [3] 公司技术情况 - 长期坚持“技术创新”战略，掌握活性炭生产工艺、装备、新产品开发等关键技术，做到自主可控 [3] 公司产品品类及应用领域 - 活性炭朝着全品类、高端化发展，有粉状活性炭、竹基颗粒活性炭等多种品类，应用于发酵、食品、医药等多个行业 [3] 公司新能源碳材料业务 - 储能新材料开发工作进展顺利，硬碳、多孔碳已实现量产，受下游知名厂商青睐，将紧密链接下游客户形成新增长极 [3] 公司持股计划 - 2024 - 2033 年每年实施一期《事业合伙人中长期持股计划》，各期滚动设立、相互独立 [3] - 2024 年第一期员工持股计划于 2024 年 5 月 16 日完成股票购买，参与对象为公司董事等合计 265 人 [4]