公开市场操作 - 2024年7月22 - 26日，央行逆回购投放9847.5亿元，到期11830亿元，MLF投放2000亿元，到期0亿元，净投放17.5亿元[1][34] - 本周预计逆回购到期9847.5亿元[1][34] 国债市场 - 截至7月26日，1 - 30个月期国债到期收益率为1.3799% - 2.4226%，较7月19日变动 - 8.49BP - - 6.16BP[2][38] 外汇市场 - 截至7月26日，美元兑人民币中间价较7月19日下行45BP至7.1270[3][9] - 美元兑人民币即期汇率较7月19日下行136BP至7.2536，较中间价高1266BP[3][9] - 美元兑离岸人民币即期汇率较7月19日下行225BP至7.2633，较在岸即期汇率高96BP[3][9] 货币市场 - 截至7月26日，银行间同业拆借加权平均利率较7月19日变动 - 15.32BP至1.76%，质押式回购加权平均利率较7月19日变动 - 11.78BP至1.79%[5][17] - 短期利率方面，隔夜 - 1个月shibor为1.6890% - 1.8480%，较7月19日变动 - 16.60BP - - 2.90BP[5][17] - 中期利率方面，3个月 - 1年shibor为1.8770% - 1.9790%，较7月19日变动 - 1.80BP - - 2.10BP[5][17]

报告的核心观点 - A股市场本周整体下跌,上证指数下跌3.07%,深证成指下跌3.44%,创业板指下跌3.82% [3][9] - 价值风格类板块指数下跌幅度大于成长风格类板块指数 [3][10] - 两市A股日均成交金额减少4.09% [13] - 涨幅靠前的行业有国防军工和环保,跌幅靠前的行业有有色金属、食品饮料、电子等 [17][18] - 沪股通和深股通的日均成交额和净流入均有所减少 [20][25][28] 报告内容总结 市场整体表现 - A股市场本周整体下跌,上证指数、深证成指和创业板指分别下跌3.07%、3.44%和3.82% [3][9] - 价值风格类板块代表指数上证50、中证100和沪深300分别下跌4.13%、3.74%和3.67%,成长风格类板块代表指数中小100、中证500和中证1000分别下跌3.46%、2.78%和2.48% [3][10] - 两市A股日均成交金额为6325.16亿元,较上周减少4.09% [13] 行业表现 - 涨幅靠前的行业有国防军工(1.43%)和环保(0.87%) [17] - 跌幅靠前的行业有有色金属(-7.08%)、食品饮料(-6.34%)、电子(-5.29%)、农林牧渔(-4.44%)和医药生物(-4.02%) [17][18] 沪深股通表现 - 本周沪股通日均成交额579.71亿元,较上周减少0.60% [20] - 本周沪股通日均资金净流出4.30亿元,较上周减少 [24] - 本周深股通日均成交额494.86亿元,较上周减少6.16% [25] - 本周深股通日均资金净流出18.53亿元,较上周减少 [28]

报告的核心观点 - 上半年国内游戏市场收入增长2%至1473亿元,增长趋势平缓[50][51] - 自主研发游戏海外市场实销收入同比增长4.24%,美日韩仍是主要海外市场[52] - 电竞游戏市场实销收入同比增长7.24%,保持连年增长势头[53] - 2024年我国光伏新增装机将保持高位[55][56] - 金融监管总局要求财险公司自查短期健康险业务,规范相关经营行为[57][58][59][60][61][62][63] - 三部门联合部署开展消防产品质量安全专项整治行动,加强全链条监管[64][65][66] 报告分类总结 游戏行业 - 国内游戏市场收入增长2%,增长趋势平缓[50][51] - 自主研发游戏海外市场实销收入同比增长4.24%,美日韩仍是主要海外市场[52] - 电竞游戏市场实销收入同比增长7.24%,保持连年增长势头[53] 新能源行业 - 2024年我国光伏新增装机将保持高位[55][56] 金融监管 - 金融监管总局要求财险公司自查短期健康险业务,规范相关经营行为[57][58][59][60][61][62][63] 消防产品监管 - 三部门联合部署开展消防产品质量安全专项整治行动,加强全链条监管[64][65][66]

财经要闻 - 最高法要求做实依法平等保护民营企业工作，保持依法审慎，践行善意、文明司法理念，降低诉讼对企业经营负面影响，强化主动服务解决企业问题 [10] - 最高法提出健全完善司法理念、政策和保护机制，坚持严格保护、能动履职等理念，公正审理个案与树立规则结合 [11] - 最高检印发《关于人民检察院全面准确落实司法责任制的若干意见》和新修订《人民检察院司法责任追究条例》，推动落实和完善司法责任制 [11] - 财政部、税务总局发布《企业兼并重组主要税收优惠政策指引》，梳理现行政策和征管文件，提供操作指南 [13] - 海关总署发布处理高级认证企业主动披露违规行为公告，明确部分情形不予行政处罚 [28] - 农业农村部党组书记韩俊表示健全乡村全面振兴长效机制要抓好五方面工作，包括办实事、促增收、抓治理、育乡风、科学规划 [29][31][32] 行业要闻 - 2024年1 - 6月，销量排名前十的MPV生产企业共销售34.2万辆，占销售总量75.1%，部分企业销量有增减 [19][32] - 农业农村部总畜牧师称生猪养殖已恢复正常盈利，上半年肉蛋奶增产，畜产品供应足但价格低位运行 [33] - 国家药监局部署下半年药品监管工作，包括党建、安全、改革、法治、效能五方面 [34] - 1 - 6月国有企业营业总收入408330.1亿元，同比增长1.9%；利润总额22657.8亿元，同比下降0.6%；应交税费30343.7亿元，同比增长2.0%；6月末资产负债率64.9%，上升0.1个百分点 [21][35][36] - 6月证券期货经营机构备案私募资管产品861只，环比增长25.51%，同比减少8.89%；设立规模410.37亿元，环比减少21.41%，同比减少10.96% [37][41] - 从产品类型、投资类型、机构类型看，私募资管产品有不同特点，6月底规模合计12.72万亿元，较上月降0.95% [38][42][46] 个股公告 - 英特集团拟投资10.50亿元建设石塘医药产业园项目 [49] - 安科生物全资子公司醋酸西曲瑞克原料药获上市申请批准通知书 [50] - 津药药业子公司法莫替丁注射液通过仿制药一致性评价 [51] - 兴齐眼药溴芬酸钠滴眼液获得药品注册证书 [52] - 盛剑环境证券简称拟变更为“盛剑科技” [48] - 园林股份签订4.72亿元重大合同 [53] - 红日药业酮咯酸氨丁三醇获化学原料药上市申请批准通知书 [63] - 福安药业子公司注射用伏立康唑收到药品注册证书 [65] - 华新环保全资子公司区域性特殊危险废物集中处置中心项目通过审核 [47] - 华润双鹤全资子公司双鹤利民帕利哌酮缓释片获得药品注册证书 [54]

财经要闻 - 政协第十四届全国委员会常务委员会第八次会议开幕传达学习贯彻中共二十届三中全会精神王沪宁主持蔡奇作报告[8] - 人社部2024年上半年三项社会保险基金总收入4.1万亿元总支出3.6万亿元6月底累计结余8.8万亿元[15] - 暑运7月1日 - 22日全国铁路累计发送旅客3.07亿人次同比增长6.5%[17] - 国家医保局印发按病组和病种分值付费2.0版分组方案[20] - 国家能源局党组传达学习贯彻党的二十届三中全会精神研究部署全局学习宣传和贯彻落实工作[24] 行业要闻 - 2024年上半年通信业新兴业务收入2279亿元同比增长11.4%[29] - 2024年1 - 6月销量排名前十位的SUV生产企业共销售408.5万辆占SUV销售总量的64.8%[47] - 五部门制定计划到2025年底电解铝行业能效标杆水平以上产能占比达到30%[49] - 杭州印发措施支持人工智能全产业链高质量发展[53] - 广州地区部分银行下调首套房贷利率降至3.1%[54] 个股公告 - 申能股份2024年度第一期绿色中期票据(碳中和债)发行10亿元发行利率为年利率2%[57] - 上海医药艾曲泊帕乙醇胺片获得批准生产[58] - 瑞玛精密获得新能源汽车产品1.07亿元项目定点[59] - 精艺股份及子公司与华盛实业签订《框架采购合同》[60] - 炬华科技中标1.8亿元南方电网招标项目[61] - 海新能科全资子公司所涉生物柴油产品被欧盟征收23.70%临时反倾销税[62] - 兴业银锡控股子公司发生安全事故造成1人死亡[63] - 绿色动力与北京大学深圳研究院等机构签订合作框架协议[64] - 长源电力投资约70亿元建设新能源项目[65] - 霍普股份全资子公司创汇星科技通过软件企业复评估[66]

财经要闻 - 《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》提出300多项重要改革举措，涉及体制、机制、制度层面，有的是对过去改革举措的完善和提升，有的是新提出的改革举措 [21] - 今年上半年我国网上零售额7.1万亿元，增长9.8%，实物商品网上零售额5.96万亿元，增长8.8%，占社零总额25.3%，数字商品、服务消费、以旧换新成新增长点 [26] - 全国城市更新项目累计完成投资2.6万亿元，已实施项目超6.6万个，围绕既有建筑改造利用已改造78亿平方米建筑，实施完整社区建设项目2900多个，更新改造老厂区等2600多个，建设和改造医疗等设施近1.5万个 [23][28][40] - 上交所修订上市基金做市业务指引，细化做市义务豁免情形，自2024年7月21日起实施 [29] 行业要闻 - 房地产市场出现积极变化，要坚持消化存量和优化增量相结合，落实和完善新政策，做好保交房工作，盘活存量资源，构建发展新模式，消除“三高”模式弊端 [31][44] - 2024年1 - 6月汽车销量排名前十的企业（集团）共销售1191.7万辆，占销售总量84.8%，上汽等4家集团销量下降，其他企业增长，奇瑞控股增速显著 [32] - 6月份全社会用电量8205亿千瓦时，同比增长5.8%，1 - 6月累计46575亿千瓦时，同比增长8.1%，各产业用电量均有不同程度增长 [33][45] - 医疗机构临床急需医疗器械临时进口使用管理要求发布实施，规定了产品和医疗机构范围、各方责任、申请程序等内容 [33] - 农业农村部强调把握三个着力点推进农业农村改革，当前重点推进土地承包延期试点、加强高标准农田建设等工作，统筹建立粮食产销区省际横向利益补偿机制 [61] 个股公告 - 健友股份子公司获注射用阿扎胞苷药品注册证书，适用于治疗中危 - 2及高危骨髓增生异常综合征等 [37][61] - 恒申新材拟不超29亿元投资建设“高性能聚酰胺差异化纤维智能制造项目” [49][51] - 百奥泰BAT2206（乌司奴单抗）注射液上市许可申请获美国FDA和欧洲EMA受理，适应症有中重度斑块状银屑病等 [52] - 东瑞股份与五丰行就2024 - 2025年供港活猪销售业务签订采购协议 [52] - 神驰机电拟斥5000万元 - 8000万元回购公司股份 [53] - 微芯生物西格列他钠片新增与盐酸二甲双胍联合治疗2型糖尿病适应症获批 [66] - 华海药业子公司左乙拉西坦口服溶液获药品注册证书，用于癫痫患者部分性发作的加用治疗 [66] - 火星人终止投资新建集团总部大楼项目 [53][67] - 宁波建工及下属子公司新签合同361个，金额累计约56.12亿元，同比增长30.27% [62] - 福元医药糠酸莫米松乳膏获药品注册证书，用于治疗湿疹等 [39][65]

报告核心观点 报告围绕汽车、金融、财政、贸易、客服、碳市场等多个行业及相关企业，展示了各领域的发展现状、政策动态及企业重要公告，为投资者提供多维度信息以发现潜在投资机会和风险 汽车行业 - 2024年1 - 6月，销量排名前十的轿车生产企业共销售345.7万辆，占轿车销售总量67.8%，其中一汽大众等4家企业销量下降，其他企业增长 [1] - 两部门加强轻型汽车能源消耗量标示管理，要求企业保证产品粘贴能耗标识并符合相关标准 [22] - 鑫铂股份收到国内头部汽车企业车型定点通知，预计2024年11月量产，5年生命周期销售总金额预计8.08亿元 [60] 交通运输行业 - 7月15 - 21日，民航累计保障航班13.2万班，环比增长1.35%；国家铁路运输货物7533.9万吨，环比下降4.23%；全国高速公路货车通行5237.7万辆，环比下降0.51%；监测港口货物吞吐量24691万吨，环比增长1.2%，集装箱吞吐量631.3万标箱，环比下降1.64%；邮政快递揽收量约32.27亿件，环比增长1.13%，投递量约31.38亿件，环比下降2.12% [3] 财政收支情况 一般公共预算收支 - 上半年全国一般公共预算收入115913亿元，同比下降2.8%，扣除特殊因素后可比增长1.5%左右；中央收入50011亿元，同比下降7.2%，地方收入65902亿元，同比增长0.9%；税收收入94080亿元，同比下降5.6%，非税收入21833亿元，同比增长11.7% [25] - 主要税收收入项目中，国内增值税35400亿元，同比下降5.6%；国内消费税8834亿元，同比增长6.8%；企业所得税25384亿元，同比下降5.5%；个人所得税7358亿元，同比下降5.7%等 [26][27][28] - 上半年全国一般公共预算支出136571亿元，同比增长2%；中央支出18267亿元，同比增长9.6%，地方支出118304亿元，同比增长0.9%；主要支出科目中，教育支出20291亿元，同比增长0.6%；科学技术支出4388亿元，同比下降1.4%等 [7][8][9] 政府性基金预算收支 - 上半年全国政府性基金预算收入19915亿元，同比下降15.3%；中央收入2073亿元，同比增长8.4%，地方收入17842亿元，同比下降17.4%，其中国有土地使用权出让收入15263亿元，同比下降18.3% [17] - 上半年全国政府性基金预算支出35599亿元，同比下降17.6%；中央支出872亿元，同比增长16.5%，地方支出34727亿元，同比下降18.2%，其中国有土地使用权出让收入相关支出22000亿元，同比下降9.2% [20] 金融行业 - 7月22日，1年期LPR为3.35%，5年期以上LPR为3.85%，均较上月下调10个基点；自7月22日起，LPR发布时间调整为每月9：00 [23] - 央行自本月起，对有出售中长期债券需求的MLF参与机构，可申请阶段性减免MLF质押品 [23] - 2023年我国主要商业银行国际结算规模达11.57万亿美元，较2022年增幅4.4%；国内信用证结算总量超3万亿元，增幅24.9%；国内保理和国际保理业务增幅分别为34.7%和16.7%，国内保理业务占比94% [39] - 2023年客服中心与远程银行做好客户服务，提升客户体验，深化服务模式与场景创新，做好养老金融和普惠金融大文章；未来将构建适应数智化转型的组织架构和管理机制，提升协同能力，加强合规管理 [45][46] 其他行业 - 生态环境部发布《全国碳市场发展报告（2024）》，促进社会各界了解全国碳市场发展情况 [48] 企业重要公告 - 五洲特纸全资子公司拟投资4.2亿元建设九江港湖口港区银砂湾作业区公用码头工程 [49] - 栖霞建设2024年第二季度无新增房地产储备等，4 - 6月商品房销售金额2.32亿元，上半年3.8亿元；出租物业上半年收入2381.39万元 [49] - 新泉股份控股股东解除融资融券业务，持有公司股份1.27亿股，占总股本26.09% [49][60] - 风光股份营口厂区计划停产检修45天，榆林厂区弥补产能缺口 [61] - 津药药业子公司药品新增规格及通过仿制药一致性评价 [61] - 采纳股份新加坡全资子公司拟投设CMT健康，初始注册资本10万美元 [52] - 同和药业原料药阿戈美拉汀通过CDE审批，适用于治疗成人抑郁症 [62] - 盛航股份“盛航化6”轮恢复营运 [70] - 中国联通2024年6月5G套餐用户累计达2.76亿户，物联网终端连接累计达5.62亿户 [53]

公开市场操作 - 2024年7月15 - 19日，央行逆回购投放11830亿元、到期100亿元，MLF投放1000亿元、到期1030亿元，国库现金定存投放700亿元，净投放12400亿元[5][10] - 本周预计逆回购到期11830亿元[5][10] 货币市场 - 截至7月19日，银行间同业拆借加权平均利率较7月12日变动17.67BP至1.92%，质押式回购加权平均利率变动18.08BP至1.91%[11][28] - 短期利率方面，隔夜、1周、2周、1个月shibor分别为1.8550%、1.8550%、1.9590%、1.8770%，较7月12日分别变动18.70BP、5.40BP、12.40BP、 - 0.10BP[11][28] - 中期利率方面，3个月、6个月、9个月、1年shibor分别为1.8950%、1.9480%、1.9820%、2.0000%，较7月12日分别变动 - 0.40BP、 - 0.70BP、 - 1.10BP、 - 0.90BP[11][28] 国债市场 - 截至7月19日，1个月 - 30年期国债到期收益率分别为1.4648%、1.4874%、1.5995%、1.5265%、1.8004%、1.9534%、2.2614%、2.4842%，较7月12日分别变动 - 1.52BP、3.07BP、14.22BP、 - 1.25BP、 - 2.33BP、 - 4.82BP、0.10BP、 - 0.79BP[2][31] 外汇市场 - 截至7月19日，美元兑人民币中间价较7月12日不变维持在7.1315；即期汇率上行87BP至7.2672，较中间价高1357BP；离岸人民币即期汇率上行134BP至7.2857，较在岸即期汇率高185BP[3][32]

报告的核心观点 - 中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议强调,进一步全面深化改革是推进中国式现代化的关键任务,要坚持以经济体制改革为牵引,推动生产关系和生产力、上层建筑和经济基础、国家治理和社会发展更好相适应,为中国式现代化提供强大动力和制度保障[8][9][10][11][12][13][14][15][16][17] - 会议提出,要构建高水平社会主义市场经济体制、推动高质量发展、深化教育科技人才体制机制改革、完善宏观调控制度体系、推进城乡融合发展、扩大高水平开放、发展全过程人民民主、健全法治体系、发展社会主义先进文化、保障和改善民生、完善生态文明制度体系、健全国家安全体系、深化国防和军队改革等[18][19][20][21][22][23][25][26][27][28][29][30][31] - 会议强调,党的领导是进一步全面深化改革、推进中国式现代化的根本保证,要坚持用改革精神和严的标准管党治党,确保党始终成为中国特色社会主义事业的坚强领导核心[32][33][35][38] 报告分类总结 高水平社会主义市场经济体制建设 - 要更好发挥市场机制作用,创造更加公平、更有活力的市场环境,实现资源配置效率最优化和效益最大化,既"放得活"又"管得住",更好维护市场秩序、弥补市场失灵[18] - 要毫不动摇巩固和发展公有制经济,毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展,保证各种所有制经济依法平等使用生产要素、公平参与市场竞争、同等受到法律保护[18] - 要构建全国统一大市场,完善市场经济基础制度[18] 推动高质量发展 - 要以新发展理念引领改革,深化供给侧结构性改革,完善推动高质量发展激励约束机制,塑造发展新动能新优势[19] - 要健全因地制宜发展新质生产力体制机制,健全促进实体经济和数字经济深度融合制度,完善发展服务业体制机制,健全现代化基础设施建设体制机制,健全提升产业链供应链韧性和安全水平制度[19] 教育科技人才体制机制改革 - 要深化教育综合改革,深化科技体制改革,深化人才发展体制机制改革,统筹推进教育科技人才体制机制一体改革,健全新型举国体制,提升国家创新体系整体效能[20] 宏观调控制度体系完善 - 要完善宏观调控制度体系,统筹推进财税、金融等重点领域改革,增强宏观政策取向一致性,完善国家战略规划体系和政策统筹协调机制,深化财税体制改革,深化金融体制改革,完善实施区域协调发展战略机制[21] 城乡融合发展 - 要统筹新型工业化、新型城镇化和乡村全面振兴,全面提高城乡规划、建设、治理融合水平,促进城乡要素平等交换、双向流动,缩小城乡差别,促进城乡共同繁荣发展[22] - 要健全推进新型城镇化体制机制,巩固和完善农村基本经营制度,完善强农惠农富农支持制度,深化土地制度改革[22] 高水平开放型经济新体制建设 - 要坚持对外开放基本国策,坚持以开放促改革,依托我国超大规模市场优势,在扩大国际合作中提升开放能力,稳步扩大制度型开放,深化外贸体制改革,深化外商投资和对外投资管理体制改革,优化区域开放布局,完善推进高质量共建"一带一路"机制[23][24] 全过程人民民主制度体系健全 - 要坚定不移走中国特色社会主义政治发展道路,坚持和完善我国根本政治制度、基本政治制度、重要政治制度,丰富各层级民主形式,把人民当家作主具体、现实体现到国家政治生活和社会生活各方面[25] - 要加强人民当家作主制度建设,健全协商民主机制,健全基层民主制度,完善大统战工作格局[25] 中国特色社会主义法治体系健全 - 要全面贯彻实施宪法,维护宪法权威,协同推进立法、执法、司法、守法各环节改革,健全法律面前人人平等保障机制,弘扬社会主义法治精神,维护社会公平正义,全面推进国家各方面工作法治化[26] - 要深化立法领域改革,深入推进依法行政,健全公正执法司法体制机制,完善推进法治社会建设机制,加强涉外法治建设[26] 社会主义先进文化发展 - 要增强文化自信,发展社会主义先进文化,弘扬革命文化,传承中华优秀传统文化,加快适应信息技术迅猛发展新形势,培育形成规模宏大的优秀文化人才队伍,激发全民族文化创新创造活力[27] - 要完善意识形态工作责任制,优化文化服务和文化产品供给机制,健全网络综合治理体系,构建更有效力的国际传播体系[27] 保障和改善民生 - 要坚持尽力而为、量力而行,完善基本公共服务制度体系,加强普惠性、基础性、兜底性民生建设,解决好人民最关心最直接最现实的利益问题,不断满足人民对美好生活的向往[28] - 要完善收入分配制度,完善就业优先政策,健全社会保障体系,深化医药卫生体制改革,健全人口发展支持和服务体系[28] 生态文明制度体系健全 - 要完善生态文明基础体制,健全生态环境治理体系,健全绿色低碳发展机制,协同推进降碳、减污、扩绿、增长,

财经要闻 - 财政部拟发行2024年超长期特别国债(四期) 面值总额550亿元 [8] - 国家统计局发布6月份分年龄组失业率数据 16 - 24岁劳动力失业率为13.2% 25 - 29岁劳动力失业率为6.4% 30 - 59岁劳动力失业率为4.0% [9] - 北京上半年经济继续恢复向好GDP同比增长5.4% 第一产业增加值下降0.1% 第二产业增加值增长5.7% 第三产业增加值增长5.4% [10][11] - 四川省上半年GDP近3万亿元同比增长5.4% 第一产业增加值增长2.8% 第二产业增加值增长5.4% 第三产业增加值增长5.8% [25] - 亚行上调亚太发展中经济体经济增长预期从4.9%至5.0% [41] 行业要闻 - 2024年二季度淡水河谷铁矿石产销同比增加 销量同比增长7.3% 产量达到8060万吨同比增长190万吨 在铜、镍业务方面 二季度铜产量达7.86万吨同比持平 镍产量为2.79万吨同比减少24% [46][47][48] - 国管局加快推进全国公物仓“一张网”建设 截至6月底中央行政事业单位公物仓资产累计入仓13.16万件、原值9.28亿元 出仓5.76万件、节约购置经费3.89亿元 [49] - 自然资源部积极推进锂矿区块出让加大锂矿源头供应 我国锂矿找矿工作在多地实现重大突破 [52] - 深圳金融监管局提醒理性选择“气球贷”“轻松供”等新型房贷产品 [55] - 中证协拟完善保代负面评价公示机制 分类名单新增D类(暂停业务类) [61] 个股重要公告 - 莱茵体育与成都市郫都区影视城管理委员会签署战略合作协议 [63] - 快意电梯中标7883.86万元东莞市轨道交通设备采购项目 [64] - 登云股份终止筹划重大资产重组 [66] - 安利股份控股子公司取得美国耐克公司实验室认证证书 [67] - 力生制药公开挂牌转让天津田边制药有限公司24.65%股权已完成 [68] - 大龙地产控股子公司开展线上供应链融资业务 [69] - 恩华药业利鲁唑片通过仿制药一致性评价 [70] - 中船特气签订1.2亿元三氟化氮销售合同 [71] - 葫芦娃获得富马酸丙酚替诺福韦片药品注册证书 [72] - 金诚信签署1.3亿元日常经营合同 [73]