财经要闻速递 - 中国人民银行将加快推动金融重点领域立法，包括推动金融稳定法、反洗钱法立法进程，并抓紧修订中国人民银行法、商业银行法等基础性法律法规[20] - 国务院国资委召开会议，要求从严控制增量，各中央企业原则上不得新设、收购、新参股各类金融机构，对服务主业实业效果较小、风险外溢性较大的金融机构原则上不予参股和增持[22][34] - 国务院国资委印发《关于新时代中央企业高标准履行社会责任的指导意见》，从夯实企业高质量发展根基、增强服务经济社会发展能力、提升服务人民美好生活水平、培育国际竞争合作新优势四个维度界定央企高标准履行社会责任的基本内涵[24][25] - 国务院国资委会议强调要引导督促中央企业深挖岗位潜力、新增就业机会，尽可能为社会提供更多高质量就业岗位，并要加大对就业困难地区毕业生的招聘力度，积极帮助残疾人实现就业，大力吸纳农民工就业[11][35] - 中国证监会办公厅副主任王利表示，证监会将在2024年陆家嘴论坛期间发布资本市场相关的政策举措，并与上海市人民政府共同建立资本市场支持上海加快五个中心建设的协作工作机制[12][41][65] - 中国人民银行、国家外汇局召开全系统警示教育会议，强调持续推进党风廉政建设和反腐败斗争，并推动依法行政、依规用权[16][42][68] - 财政部下达2024年汽车以旧换新补贴中央财政预拨资金预算逾60亿元，该政策总体目标是支持符合补贴政策要求的老旧汽车报废更新，进一步扩大汽车消费[17] - 汽车以旧换新补贴年度资金总额为111.9775亿元，绩效指标要求全年报废汽车回收量为378万辆[72] - 从中央资金的具体分配情况来看，东部地区预拨资金数量最多的为山东，达6.73亿元；中部地区最多的是河南，为3.85亿元；西部地区最多的是广西，为2.85亿元[49] - 地方补贴方面，已有超过30个省市出台了相应政策，深圳市已投入2.6亿元启动汽车“置换更新”补贴项目，江西省、云南省、河南省、北京市、上海市等单车补贴最高至1万元[50] 行业要闻速递 - 2024年5月中国公路物流运价指数为103点，比上月回升0.13%，比去年同期回升0.39%[13][30] - 从周指数看，5月第一、五周运价指数环比回落，第二、三、四周运价指数环比回升[30] - 分车型指数看，以大宗商品及区域运输为主的整车指数为103.2点，比上月回升0.18%，比上年同期回升0.46%；零担轻货指数为102.3点，比上月回落0.04%，比上年同期回升0.19%；零担重货指数为103点，比上月回升0.16%，比上年同期回升0.35%[70] - 5月公路市场活跃度有所趋缓，运价指数环比虽有小幅回升，但主要是受今年以来指数基数较低导致，且相较上月回升幅度进一步收窄[45] - 分区域看，东北、西北、长三角区域运价指数环比有所回落，东南沿海、华北、华中、山东半岛、珠三角、西南区域运价指数均有所回升[45] - 预计后期公路市场迎来传统淡季，运价指数可能呈现小幅回落走势[71] - 国家能源局印发《关于做好新能源消纳工作 保障新能源高质量发展的通知》，提出加快推进新能源配套电网项目建设、积极推进系统调节能力提升和网源协调发展、充分发挥电网资源配置平台作用、科学优化新能源利用率目标四项重点任务[52][77] - 《通知》明确为国家布局的大型风电光伏基地、流域水风光一体化基地等重点项目开辟纳规“绿色通道”，并要求科学确定各地新能源利用率目标，原则上不低于90%[53][98] - 国家能源局就《电力市场注册基本规则（征求意见稿）》向社会公开征求意见，旨在统一电力市场注册机制，加强和规范电力市场注册工作[83] - 2024年1—4月份，全国新开工改造城镇老旧小区1.68万个，2024年全国计划新开工改造城镇老旧小区5.4万个[58][102] - 分省看，山东、河北、江苏、浙江、辽宁、上海等6个省份开工率超过50%[58] 个股重要公告：医药与医疗 - 盟科药业自主研发的新型注射用多黏菌素类抗菌药MRX-8的中国I期临床试验已于近日完成并达到预期目标，该药物主要用于治疗多重耐药的革兰阴性菌感染[1][58] - 联环药业公司醋酸阿比特龙片获得《药品注册证书》，本品主要适应症为转移性去势抵抗性前列腺癌及新诊断的高危转移性内分泌治疗敏感性前列腺癌[58][84] - 恒瑞医药子公司获得SHR-4849注射液药物临床试验批准通知书，拟用于治疗晚期恶性实体瘤，目前国内外尚无同类药品获批上市[59][94] - 常山药业公司依诺肝素钠注射液获马里药品注册证书，该药品用于预防静脉血栓栓塞性疾病[60][95] 个股重要公告：科技与工业 - 华安鑫创收到某亚洲头部飞行汽车制造项目定点通知，确定公司取得其低空飞行器的座舱显示系统终端和搭载该飞行器的汽车仪表显示系统终端产品开发及供货资格，公司通过此布局抢跑发展新质生产力下的低空经济新赛道[58][83][101] - 金智科技成功中标国家电网有限公司数字化项目及国网省公司配网物资协议库存相关项目，累计中标金额8817.2万元[2][103] - 倍杰特中标北方华锦联合石化有限公司精细化工及原料工程项目化学水处理站成套设备采购及安装标段，中标金额1.7亿元[85][93] - 中国软件拟收购子公司上海中软30%股权，采用分期支付方式支付不超过1112万元；同时拟收购子公司南京中软30%股权，支付价格不超780万元[4][87] 个股重要公告：汽车与周期 - 比亚迪2024年5月新能源汽车销售331,817辆，上年同期为240,220辆，2024年累计销售1,271,325辆，同比增长26.80%[18] - 赛力斯新能源汽车2024年5月销量达34,130辆，同比增长298.62%；2024年1至5月累计销售156,823辆，同比增长342.35%[51] - 理想汽车2024年5月交付新车35,020辆，同比增长23.8%[76] - 正虹科技2024年5月销售生猪1.30万头，销售收入2230.8万元，销量环比增加142.43%、销售收入环比增加197.17%，销量同比减少38.89%、销售收入同比减少30.91%[84] - 陕西煤业2024年5月煤炭产量1532.71万吨，同比增长5.05%；自产煤销量1520万吨，同比增长5.08%[61][96]

以中交集团作为组长单位牵头的第五组为例，今年 4 月，该组第一次活动在河北 雄安新区举办。中交集团、国家管网、哈电集团、鞍钢集团、中国煤科、中国绿发等 10 家中央企业改革责任部门相关负责同志参加活动。与会人员围绕"如何通过深化改 革服务国家战略"主题开展交流研讨，分享了中央企业在科技创新、产业控制和安全 支撑作用等方面的经验。（上海证券报） 每日信息速递 【财经要闻速递】 从财新中国制造业 PMI 分项数据来看，5 月制造业供需持续扩张，生产指数升至 2022 年 7 月来新高，其中消费品类生产增长强劲；新订单指数在扩张区间小幅下行， 外需扩张幅度明显放缓，当月新出口订单指数明显放缓，不过仍位于临界点上方。（上 海证券报） | --- | --- | --- | --- | |-------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

2024 年 06 月 03 日 流动性周报 证券研究报告-流动性周报 货币市场： 截至 5 月 31 日，1 个月期、3 个月期、6 个月期、1 年期、3 年 期、5 年期、10 年期、30 年期国债到期收益率分别为 1.4916%、 1.5428%、1.6099%、1.6444%、1.9360%、2.0850%、2.2926%、 2.5552%，较 5 月 24 日分别变动 2.97BP、-1.78BP、2.76BP、 0.69BP、-0.70BP、-1.10BP、-2.08BP、0.37BP。 分析师：徐伟 资格证书：S1330514080001 联系邮箱：xuw@hxzb.cn 联系电话：028-86199181 相关研究 一周市场回顾 （ 2024.05.27 — 2024.05.31） 2024.05.31 市 场 流 动 性 周 报 （ 2024.05.20- 2024.05.24） 2024.05.27 一周市场回顾 （ 2024.05.20 — 2024.05.24） 2024.05.24 流动性周报 (28,000) (23,000) (18,000) (13,000) (8,000) ( ...

报告的核心观点 - 商务部提出"引进来""走出去"并举,深化与RCEP成员双向投资合作,支持企业在RCEP区域内进行产业链供应链布局,并提供投资政策法规咨询等服务[2][3] - 2024年4月,我国债券市场共发行各类债券68999.1亿元,其中国债发行10849.6亿元,地方政府债券发行3439.1亿元,金融债券发行10813.5亿元[3] - 2024年1-4月,全国发行地方政府债券19178亿元,平均发行期限12.5年,平均发行利率2.51%[3] - 2024年4月,我国国际收支货物和服务贸易进出口规模41113亿元,同比增长13%[3][4] - 证监会对恒大地产债券欺诈发行及信息披露违法案作出处罚,对恒大地产责令改正、给予警告并罚款41.75亿元,对恒大地产时任董事长、实际控制人许家印处以顶格罚款4700万元并采取终身证券市场禁入措施[6] 行业发展情况 - 2024年一季度末,我国银行业金融机构本外币资产总额429.6万亿元,同比增长8.1%[6] - 2024年5月,中国汽车经销商库存预警指数为58.2%,同比上升2.8个百分点,环比下降1.2个百分点[7][8] - 2023年,民航行业运输生产安全有序稳健恢复,完成运输总周转量1188.34亿吨公里、旅客周转量10308.98亿人公里、货邮周转量283.62亿吨公里,同比分别增长98.3%、163.4%、11.6%[9][10] - 2023年,我国共有运输航空公司66家,民航运输飞机4270架,定期航班航线5206条,通航城市255个,境内运输机场259个[9][10] - 2023年,通用航空完成飞行137.1万小时,民用无人机累计飞行2311万小时[9][10] 公司投资计划 - 泸天化拟斥资8000万元至1.5亿元回购股份[13] - 吉大通信拟斥资3000万至6000万元回购股份[14] - 五粮液2024年投资计划17个项目,计划投资金额39.85亿元[15] - 海格通信拟与两江航投共同投资设立重庆海格空天信息技术有限公司[16] - 爱尔眼科拟13.44亿元收购重庆眼视光等52家医疗机构部分股权[16] - 特锐德控股子公司特来电与ENEOS拟设立合资公司[17] - 孩子王拟4.9亿元购买办公楼资产[17] - 兴业银锡竞拍获得探矿权[17] - 天禄科技控股子公司与英彼克签订薄膜流延机采购合同[17] - 鼎龙股份7名董高人员拟以合计3613.89万元间接增持公司股份[17]

市 场 研 究· 一 周 市 场 回 顾· 证 券 研 究 报 告 A 股市场： 本周两市 A 股日均成交金额为 7359.65 亿元，较上周减少 13.59%。 本周沪股通日均成交额 576.29 亿元，较上周日均减少 4.61%。其 中，本周日均买入成交额 286.26 亿元，减少 6.81%；本周日均卖 出成交额 290.03 亿元，减少 2.34%。 本周深股通日均资金净流出 7.56 亿元，较上周日均少流出 0.98 亿 元。截至目前，深股通历史累计资金净流入降至 8239.82 亿元。 请务必阅读报告正文后各项声明 1 / 7 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 图 2：主要指数落定 PE（TTM） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 14 22 28 10 1412 23 23 38 0 20 40 上证综指 深证成指 创业板指 上证50 中证100 沪深300 中小100 中证500 中证1000 本周两市 A 股日均成交金额为 7359.65 亿元，较上周减少 13.59%。 图 4：各主要行业涨跌幅（%） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 -6.00 -5.00 -4.00 ...

市场监管总局就《优化营商环境重点举措（2024 年版）》公开征求意见 《重点举措》共 10 个部分，40 条具体措施，旨在深入贯彻党中央、国务院关于 优化营商环境的最新决策部署，对标国际一流水平，围绕整体优化目标，在市场监管 领域全面推进落实强市场促公平、强服务增便利、强法治稳预期、强开放提质量、强 改革抓创新的要求，提出市场监管领域优化营商环境的重点举措。 优化营商环境是应对经济下行压力、提振经营主体信心的重要举措，也是持续吸 引外资、推进高水平对外开放的必然要求。下一步，市场监管总局将充分吸收社会意 见，持续完善优化营商环境工作机制，畅通企业诉求反映渠道，指导地方市场监管部 门抓好《重点举措》的落地落实。（上海证券报） 二、利润总额。1-4 月，国有企业利润总额 13813.2 亿元，同比增长 3.8%。 三、应交税费。1-4 月，国有企业应交税费 20376.9 亿元，同比增长 0.9%。 四、资产负债率。4 月末，国有企业资产负债率 64.9%，上升 0.1 个百分点。（上 海证券报） # 《中国适应气候变化进展报告（2023）》发布 | --- | --- | --- | --- | --- | | ...

软件业务收入保持较快增长。1—4 月份，我国软件业务收入 3.8 万亿元，同比增 长 11.6%。（上海证券报） 4 月中国游戏市场销售收入 224.32 亿元 同比下降 0.27% 数据显示，2024 年 4 月，中国游戏市场实际销售收入 224.32 亿元，环比下降 4.21%，同比下降 0.27%，移动游戏市场为降幅的主要来源。 套商贷最低首付调整为不低于 35% 本通知自 2024 年 5 月 28 日起施行。（上海证券报） 汇通集团：中标 2.8 亿元农田建设施工项目 海思科：获得创新药 HSK44459 片 IND 申请《受理通知书》 金瑞矿业：行业整体规模及竞争格局未发生重大变化 百龙创园：年产 30000 吨可溶性膳食纤维等项目投产 四维图新（002405）2024 年 5 月 28 日晚间公告称，间接参股公司佑驾创新于 5 月 27 日向香港联交所递交了在香港联交所主板挂牌上市申请。 透景生命：全自动化学发光免疫分析仪申报医疗器械注册获得受理 每日信息速递 持有（Hold）：预期未来 6 个月内，股价相对沪深 300 指数的变动幅度介于+5%～+20%。 行业评级说明： 弱于大市：预期未来 ...

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截至 5 月 24 日，银行间同业拆借加权平均利率较 5 月 17 日变动 3.74BP至1.84%，质押式回购加权平均利率较5月17日变动5.27BP 至 1.81%；短期利率方面，隔夜 shibor、1 周 shibor、2 周 shibor、 1 个月 shibor 分别为 1.7660%、1.8180%、1.9170%、1.9050%，较 5 月 17 日分别变动 4.70BP、1.00BP、6.90BP、-0.20BP；中期利率 方面，3 个月 shibor、6 个月 shibor、9 个月 shibor、1 年 shibor 分别为 1.9580%、2.0010%、2.0800%、2.1000%，较 5 月 17 日分别 变动-0.50BP、-1.20BP、0.00BP、0.40BP。 2024 年 05 月 27 日 流动性周报 证券研究报告-流动性周报 公开市场操作： 2024 年 5 月 20 日-5 月 24 日，央行公开市场开展逆回购操作投放 100 亿元，国库现金定存投放 700 亿元，逆回购到期 100 亿元，总 计实现净投放 680 亿元。本周预计将有 100 亿元逆回购到期。 货 ...

报告的核心观点 - 2024年5月20日-5月24日,央行公开市场开展逆回购操作投放100亿元,国库现金定存投放700亿元,逆回购到期100亿元,总计实现净投放680亿元 [5] - 截至5月24日,银行间同业拆借加权平均利率较5月17日变动3.74BP至1.84%,质押式回购加权平均利率较5月17日变动5.27BP至1.81% [6] - 截至5月24日,短期利率方面,隔夜shibor、1周shibor、2周shibor、1个月shibor分别为1.7660%、1.8180%、1.9170%、1.9050%,较5月17日分别变动4.70BP、1.00BP、6.90BP、-0.20BP [6] - 截至5月24日,中期利率方面,3个月shibor、6个月shibor、9个月shibor、1年shibor分别为1.9580%、2.0010%、2.0800%、2.1000%,较5月17日分别变动-0.50BP、-1.20BP、0.00BP、0.40BP [6] - 截至5月24日,1个月期、3个月期、6个月期、1年期、3年期、5年期、10年期、30年期国债到期收益率分别为1.4619%、1.5606%、1.5823%、1.6375%、1.9430%、2.0960%、2.3134%、2.5515%,较5月17日分别变动0.43BP、-3.97BP、-2.02BP、3.02BP、2.24BP、0.32BP、0.57BP、-3.52BP [8] - 截至5月24日,美元兑人民币中间价较5月17日上行57BP至7.1102,美元兑人民币即期汇率较5月17日上行205BP至7.2447,较中间价高1345BP,美元兑离岸人民币即期汇率较5月17日上行281BP至7.2618,较在岸即期汇率高170BP [9]