光通信产业链布局 - 兆驰股份通过子公司兆驰光联投资建设光通信模块及光器件项目，覆盖100G及以下、200G、400G、800G等高速光模块[5] - 兆驰股份通过兆驰半导体投资建设年产1亿颗光通信半导体激光芯片项目，主要应用于光芯片技术领域[5] - 公司已实现光通信器件与模块的垂直一体化，预计2024-26年归母净利润分别为18.5/23.3/26.9亿元，同比增长16.29%/26.4%/15.21%[2][12] 3C补贴与消费电子市场 - 多省市开展3C补贴活动，推动换机潮和智能穿戴产品升级，预计2024-26年裕同科技收入分别为170亿/190亿/210亿，同比增长11.90%/11.69%/10.24%[3][22] - 全球智能手机出货量连续4个季度正增长，2024年第三季度达到3.16亿部，同比增长4%[18] - AR设备、AI眼镜等创新产品需求上升，带动外包装需求增长[18] 电视ODM业务 - 兆驰股份在北美市场通过优质客户ONN（沃尔玛旗下品牌）实现销量约500万台，北美市占率13.7%[15] - 公司依托Roku流媒体用户基础，有望实现整机放量[7][16] 股东回报与财务预测 - 裕同科技2024年预计分红金额接近10亿元，股息率为4%[3][23] - 兆驰股份2024-26年归母净利润预计分别为18.5/23.3/26.9亿元，对应PE为14.2/11.2/9.7倍[2][12] - 裕同科技2024-26年归母净利润预计分别为16.26亿/18.34亿/20.66亿，同比增长13.06%/12.83%/12.62%[3][23]