跨年行情资金面透视 - 外资在1月份北向资金净流入的概率高达90%，平均规模为342亿元，达年内最高[10]。 - 险资或为本轮"跨年行情"的重要增量，得益于开门红效应，1月险资资金往往为市场带来明显增量[11]。 - 公募资金同样得益于开门红效应，且股票仓位往往环比提升，1月多只被动指数基金认购截止，或为市场贡献增量资金[12]。 行业与公司分析 - 东阳光2024-2026年预计归母净利润分别为5.0/11.9/16.8亿元，同比增长271.2%/136.4%/40.8%，对应PE分别为55/23/17倍[6]。 - 众合科技2024-2026年预计归母净利润为0.4/1.1/1.7亿元，未来三年复合增速43%，对应PS为2.5/2/1.7倍[6]。 - 兆驰股份2024-2026年预计归母净利润分别为18.5/23.3/26.9亿元，同比增长16.29%/26.4%/15.21%，对应PE为14.2/11.2/9.7倍[6]。 - 裕同科技2024-2026年预计收入分别为170亿/190亿/210亿，归母净利分别为16.26亿/18.34亿/20.66亿[6]。 - 精达股份2024-2026年预计营业收入分别为210.03/235.40/258.42亿元，归母净利润为5.51/7.93/9.65亿元[6]。 - 锦泓集团2024-2026年预计营业收入分别为47/52/59亿元，归母净利润分别为2.9/3.4/4.0亿元，对应PE分别为11/10/8倍[6]。 中吉乌铁路项目 - 中吉乌铁路全长约523公里，中国境内213公里，吉尔吉斯斯坦境内260公里，乌兹别克斯坦境内约50公里，通车后货运路程缩短900公里，运输时间缩短7至8天，年货运量将超过1500万吨[13]。 - 中吉乌铁路一经建成将改变我国新疆乃至整个西部的交通格局，催化新疆地区更多基建投资[14]。 市场流动性与换手率 - 全部A股1月的日换手率均值为2.33%，明显低于其他月份[16]。 - 2016至2023年期间保费收入及测算的险资月度净流入均值为亿元级别[18]。