分组1 - 东阳光2024-26年归母净利润预计为5/11.9/16.8亿元，对应PE分别为61/25/18倍[2] - 东阳光新增一致行动人丰禾盈晖，以12.55亿元取得公司5%股权[11] - 东阳光具有液冷核心材料铝冷板生产能力，可满足1200W芯片液冷散热需求[18] 分组2 - 国内头部模型厂商开始商业化，算力需求迎来黎明[3] - 国办将低空经济、量子科技、商业航天等新兴产业基础设施纳入专项债券范围[4] - 国内算力需求增长，自主可控的算力建设成为先决条件[9] 分组3 - 宋嘉吉看好计算能力、通信能力、制造能力、基建能力的四大环节核心标的[10] - 三部门鼓励企业探索智能研发新应用，开发"人工智能+"研发设计软件[14]