合同与业绩 - 光威复材与客户A签订36.64亿元合同，占2023年营业收入的145.51%[15][32] - 合同期限从2.5年延长至3.5年，彰显客户信赖与认可[4][7][32] - 合同标的涉及A、B、C、D、E五个型号碳纤维及碳纤维织物，种类丰富[3][16][19] 财务预测 - 预计2024-26年归母净利润为8.7/9.8/11.2亿元，同比增速分别为-0.8%/+13.6%/+13.7%[17][32] - 2025E营业收入预计为3,589百万人民币，同比增长17.48%[6] - 2025E归属母公司净利润预计为1,119百万人民币，同比增长13.73%[6] 市场策略 - 春节前情绪或逐渐降温，科技主题可能有第二、第三波创新高行情[13][20] - 建议采用红利+主题的杠铃策略，红利板块内稳定高股息和消费类高股息占优[10][21] - 节前最后几个交易日表现往往更好，万得全A的T-5区间收益率中位数为2.66%[27][31] 行业观点 - 航空新材料龙头新签合同占2023年营收的近150%，金额历次最高[13][33] - 高股息搭台，主题活跃唱戏，科技主题可能有第二、第三波创新高行情[12][20]