华达新材 - 受益促消费政策，下游行业扩容，产能扩容后或达现有227%，有望量价齐升增厚业绩[1][5] - 目前镀锌板产量165.84万吨，南通项目投产后新增产能210万吨，总产能达380万吨[2][6] - 预计2025 - 26年归母净利润分别为4.59/8.29亿元，同比增长142%/80%，对应PE为14.2/7.9倍[2][6] 行业情况 - 2020 - 23年我国镀锌板产销量因出口增长而上升，2023年出口量1086.3万吨，同比增28.6%，占比42.5% [8] - 2024年1 - 9月，我国镀锌板产量2013万吨，同比增7.8%，出口量950.6万吨，同比增15.6%，占比47.4% [8] 桂林三金 - 预计流感1月中旬达峰值，西瓜霜和三金片系列销量高基数有望延续，带动业绩增长[1][12][13] - 按80%分红比例测算，当前股价对应股息率约4%，仍具吸引力[1][3][13] - 预计2024 - 26年EPS分别为0.78/0.87/0.99元/股，同比增长8.9%/11.6%/13.7%，对应PE为18.3/16.4/14.4倍[3][13] 流感情况 - 2024年第48 - 52周门急诊流感病毒阳性率环比上升，年末达30.2%；住院阳性率年末达17.7% [15] - 本季流感预计2025年1月中旬达峰值，流感重症病死率高达10%，用药需求将增加[15][16]