分组1：锐捷网络 - 锐捷网络为字节跳动、阿里巴巴、腾讯等Tier1互联网企业提供智算中心网络建设服务，受益于国内AI需求拉动，高端产品有望加速放量[1][2][5] - 公司已推出AIGC智算中心网络解决方案，可兼容多种GPU或加速器，最大可提供32768个400G端口，支持32K个GPU集群承载[5][9] - 公司在800G/LPO/CPO等方向积极布局，800G交换机已实现小规模供货，CPO交换机联合字节跳动、是德科技进行测试[6] - 预计2024-2026年归母净利润分别为5.8亿元、7.3亿元、8.5亿元，对应PE为67倍、53倍、46倍[6][7] 分组2：中兵红箭 - 中兵红箭是智能弹药稀缺标的，产品涉及大口径炮弹、火箭弹、子弹药等领域，部分为国内独家生产，受益于低成本精确制导武器需求扩容[3][10][12] - 子公司北方红阳五年来首次扭亏为盈，预示行业积极变化，尽管2024年业绩短期承压，但随订单陆续下达，业绩有望快速修复[3][14] - 预计2024-2026年归母净利润分别为-0.5亿元、2.49亿元、6.56亿元，对应PE为77.89倍、29.54倍[10][11] - 培育钻石逐渐走出低谷期，未来有望成为新的业绩增长点，公司旗下中南钻石在工业金刚石市场占有率第一[10][15]