分组1：军工行业 - 国科军工签订7.39亿元弹药产品合同，相当于2023年收入的71%[6] - 大立科技签订7100万元光电系统研制合同，相当于2023年收入的28%[6] - 洪都航空2025年日常关联交易预计金额上限为149.02亿元，较2024年增长32.27%[7] 分组2：信创产业 - 党政信创尚未替换的存量规模超过2000万台，2025年信创招标将迎来重大节点[2] - 中国软件销售毛利率从2019年的34.44%上升至2024年前三季度的44.79%[2] - 中国软件预计2024-26年营业收入为70.36/77.73/88.28亿元，对应PS分别为6.3/5.7/5.0倍[2] 分组3：芯片与AI - 海光信息预计2024年营收87.2-95.3亿元，同比增长45.04%-58.52%[2] - 海光信息预计2024-26年归母净利润为19.43/30.13/46.48亿元，同比增长53.84%/55.07%/54.25%[2] - 国产GPU供应端持续向好，2025年或将成为国产GPU放量的元年[2] 分组4：消费与科技 - 2025年春季躁动行情预计领涨行业为内需消费和新质科技方向[5] - 消费内需重点关注服务类消费和大众消费，科技创新推动新质生产力发展[5]