湘油泵 - 柴发油泵收入占比57%，全球市占率超60%，毛利率达34%，是康明斯、潍柴等独家供应商，卡特彼勒、玉柴一供[2][4] - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为2.43/2.91/3.41亿元，同比增长12.39%/19.55%/17.31%，对应PE为23/19/16倍[2][4] - 2024年4月可转债募投“高效节能无刷电机项目”，2025年1月与赛力斯合作搭建美湖智造泵类产品，拟增资1.5亿用于新能源电子泵和电机项目[7] 恒立液压 - 线性驱动器项目达产后将形成年产10.4万根标准滚珠丝杆电动缸、10万米标准和重载滚珠丝杆生产能力[3][9] - 滚珠丝杠产品已送样和小批量供货，2024年H1海外营收同比增长15.29%，墨西哥工厂即将投产[3][10] - 预测2024 - 2026年收入分别为97.44、112.60、131.94亿元，EPS分别为1.95、2.29、2.75元[3][10] 行业趋势 - AI爆发带动数据中心建设，带来增量柴油发电机需求[6] - 2019年全球滚珠丝杆市场规模195.5亿美元，预计2026年达296.6亿美元[12] 公司研发 - 恒立液压推出创新产品，恒立国际研发中心项目持续推进，2024年H1部分产品市场需求快速增长[13]