银行业与金融 - 2026年二季度主动基金对银行持股数环比减少13.9%至23.3亿股，持股市值环比减少19.9%至257.5亿元，持仓比例降至1.10%的历史最低位[6] - 同期被动基金对银行持股数环比下降27.7%至33.4亿股，持股市值环比下降43.3%至396.3亿元，持仓比例降至2.68%[7] - 2026年5月末山东省金融机构各项贷款同比增长7.9%，高于全国5.4%的平均增速[21] - 2026年7月人身保险产品预定利率研究值为1.94%，连续两个季度回升，预计年内预定利率将企稳[10][12] 行业与市场动态 - 2026年第29周（7.13-7.19）全国地方政府新增专项债发行额同比-63.9%，今年以来累计发行额同比-8.3%[28] - 2026年第29周（7.11-7.17）30大中城市新房成交面积同比+1.4%，14城二手房成交面积同比+5.5%[29] - 2026年7月全国用电负荷创新高，达15.51亿千瓦，四川现货均价峰值突破500元/兆瓦时[40] - 2026年6月网上商品零售额占社会消费品零售总额比重为25.9%，美国网络零售额占零售总额比重为16.9%[55] 公司业绩与展望 - 安踏体育主品牌2026年第二季度流水实现低单位数增长，电商渠道表现突出[64] - 光迅科技2026年上半年归母净利润预计为5.59-6.15亿元，同比增长50%-65.15%[75] - 航司在2026年第二季度面临高油价压力，估算三大航油价传导比例近六成，吉祥航空传导比例近七成[49][50] - 国力电子预计2026-2028年归母净利润为1.57/2.36/3.42亿元，受益于电子真空器件行业高景气与自主可控需求[78]

行 行业周报 业 世界人工智能大会成功举办，关注机器人板块催化 研 究 ——机械设备行业周报 分析师： 宁前羽 SAC NO: S1150522070001 2026 年 07 月 22 日 机械设备 证券分析师 宁前羽 ningqy@bhzq.com 022-23839174 研究助理 重点品种推荐 中联重科 增持 投资要点： 行业要闻 （1）2026 国际低空经济博览会将于 7 月 22 日在上海举办。 （2）工信部等六部门部署开展 2026 年度智能工厂梯度培育行动。 公司公告 （1）拓斯达：关于向香港联交所递交 H 股发行上市申请的进展公告。 证 恒立液压 增持 捷昌驱动 增持 （2）宝色股份：关于投资建设宝色高端超限装备智能制造项目暨签订《项目 投资协议书》的公告。 周行情回顾 研 究 近三月行业指数走势图 2026 年 7 月 15 日至 2026 年 7 月 21 日，沪深 300 指数下跌 1.19%，申万 机械设备行业下跌 9.80%，跑输沪深 300 指数 8.60 个百分点，在申万所有一 级行业中位于第 28 位。 估值方面，截至 2026 年 7 月 21 日，申万机械设备行业市盈率（ ...