焦点科技 - AI麦可已迭代至4.0版本，中长期市场空间有望达数十亿元[2][4] - 截至2024年9月30日，AI麦可会员数累计达8000位，11月以来每月增长比上半年明显增加[2] - 预计2024 - 2026年归母净利润4.58/5.63/6.72亿元，同比增长20.9%/22.9%/19.3%，对应当前股价PE为28.7/23.4/19.6倍[2][4] - 2024年上半年AI业务收入达2023年两倍，2023年确认AI相关收入632万元，2024年上半年增长至1130万元[1][10] 万兴科技 - 1月19 - 22日Filmora下载收入同比增长393.6%，环比增长105.9%[3][12] - 上调2024 - 2026年营业收入分别为14.82/17.00/19.07亿元，归母净利润分别为 - 1.58/0.54/1.12亿元[3][13] - Filmora年订阅费用仅为Capcut一半左右，大量Capcut用户被动迁移有望产生长期份额切换效果[3][12][16] 行业趋势 - AI Agent趋势明朗，AI技术赋能跨境电商，卖家和买家侧均受益，国内AI应用变现预计2025年起逐步放量[2][4][6][8] - 海外电商龙头Shopify验证“AI + 电商”变现逻辑，24Q2/3 GMV达672/697亿美元，同比增速为22%/24%[7]