**焦点科技电话会议纪要关键要点总结** **一、 涉及的公司与行业** * 公司：焦点科技，核心业务平台为中国制造网[4] * 行业：B2B电子商务，服务于中国供应商与全球买家，涉及AI工具应用、在线交易、数字营销等领域[4][8][11] **二、 核心观点与论据** **1. 财务目标与增长预期** * 公司2025年现金收入回款目标为9000万，预计可实现[2][4] * 预计2026年全年会员数自然增长超10%[2][4] * 预计未来三年（2026-2028年）现金回款收入每年保持20%以上的增长[3][17] * 增长主要驱动力为传统业务，Sourcing AI和在线交易是重要增量，新兴业务（如SaaS、AI商业化）有望在2026年底提速[3][17] **2. AI产品进展与规划** * **供应商端AI产品（AI Mac）：** * 2026年二季度起，在新用户中的渗透率达60%-70%[4] * 2025年数据显示，70%的客户在第二年续约时继续选择AI Mac[2][4] * 2026年重点提升现有功能融合效果，场景图生成、客户视频生成、语音配音等功能将有质的提升[2][4] * 2025年上半年，月活跃用户数量增长至少30%，访问深度增加[15] * **买家端AI产品：** * 于2025年11月底上线，初期功能仅完成整体规划的20%[2][4] * 全局搜索产品预计贯穿2026年全年完成[6] * 初期采用免费模式验证效果，收费讨论可能要到2026年第四季度[2][6] * 2026年1月开始对Sourcing AI进行单独营销推广[4][5] **3. AI工具的协同效应与量化评估** * 供应商端与买家端AI工具最终将形成协同效应，整合双方数据提升平台整体效率和竞争力[2][7] * **量化评估指标：** * **沟通效率：** 2024年数据显示，买卖双方在平台上的回复时长缩短了约20-30%[8] * **用户活跃度：** 供应商对AI工具的使用深度和频率显著提升[8] * **商业价值：** 使用AI工具能显著提高供应商的广告ROI及客单价[10] * **收入贡献：** 2025年现金收入增长部分约12%来自会员数增长，其余依赖UP值（用户平均收入）提升，其中AI Mac对新用户UP值贡献明显[10] **4. 竞争壁垒与风险应对** * **护城河：** 深耕To B场景，提供在线交易担保、质检服务等无法被底层大模型替代的传统服务[11] * **应对AI幻觉：** 采用二次修正机制，基于行业理解训练小模型对底层大模型输出进行修正，内测结果未出现幻觉问题[2][11] **5. 市场与流量策略** * **市场拓展：** 在巩固欧美市场基础上，加大对东南亚、中东、非洲等新兴市场的投入，根据自然流量增长调整付费投放力度[15] * **流量增长：** 预计2025年中国制造网的会话量同比增长约35%，商机增长可能超过40%[15] * **营销逻辑：** 平台通过SEO、SEM及AI互动问答获取流量，在平台内二次分发给供应商以提升曝光[11][12] **三、 其他重要信息** **1. 产品功能延伸** * 计划将AI功能延伸至交易中后环节，如智能合同生成、物流异常处理[13][14] * 纠纷处理目前不适合由AI做最终决定[14] **2. 客户采纳与内部应用** * 推动中小企业采纳AI工作流的主要阻力在于AI能否真正降本增效、解决实际问题[12] * 新或小规模供应商对数字员工（如AI Mac）接受意愿越来越高[12] * 公司内部已推出销售端AI助手，以提高销售人员人效[12] **3. 未来规划** * 2026年初将陆续推出产品规划，搜索引擎AI方向的新产品将有明确时间计划表[18]

证券之星消息，1月29日互联网电商板块较上一交易日上涨0.47%，壹网壹创领涨。当日上证指数报收于 4157.98，上涨0.16%。深证成指报收于14300.08，下跌0.3%。互联网电商板块个股涨跌见下表： | 代码 | 名称 | 收盘价 | 涨跌幅 | 成交量(手) | 成交额(元) | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 300792 | 壹网壹创 | 42.68 | 5.88% | 31.03万 | | 13.49 乙 | | 600365 | ST通葡 | 3.07 | 2.33% | 9.05万 | | 2751.93万 | | 301001 | 凯淳股份 | 36.39 | 1.65% | 11.78万 | | 4.34亿 | | 301110 | 青木科技 | 81.21 | 1.61% | 8.76万 | | 7.34亿 | | 300592 | 华凯易佰 | 13.85 | 1.54% | 32.71万 | | 4.63亿 | | 002315 | 焦点科技 | 52.74 | 1.27% | 14.12万 | | 7.59亿 | ...

证券之星消息，1月27日互联网电商板块较上一交易日上涨0.73%，凯淳股份领涨。当日上证指数报收于 4139.9，上涨0.18%。深证成指报收于14329.91，上涨0.09%。互联网电商板块个股涨跌见下表： 从资金流向上来看，当日互联网电商板块主力资金净流入1.81亿元，游资资金净流入1.2亿元，散户资金 净流出3.01亿元。互联网电商板块个股资金流向见下表： | 代码 | 名称 | 主力净流入(元) | 主力净占比 游资净流入 (元) | | 游资净占比 散户净流入(元) | | 散户净占比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 301001 凯淳股份 | | -7014.40万 | 11.26% | -3089.59万 | -4.96% | -3924.80万 | -6.30% | | 300592 华凯易佰 | | 6546.43万 | 12.72% | 871.55万 | 1.69% | -7417.99万 | -14.42% | | 301110 青木科技 | | 5552.27万 | 7.95% | 3825.61万 | 5. ...

行业投资评级 - 报告未明确给出统一的行业投资评级，但指出漫剧赛道正处于规模与业绩的主升浪起点，配置价值凸显[2]，并看好2026年AI应用的发展趋势[4] 报告核心观点 - 漫剧行业已跨越概念验证期，步入供需双驱动的“黄金窗口期”，商业化数据呈指数级跃升，预计2026年市场规模将突破220亿元[2] - AI技术正在重构漫剧生产范式，驱动行业从“人力堆叠”向“工业化生成”跃迁，显著降本增效，且动态漫Agent具备向“生成式虚拟世界基建”平台跃迁的潜力[3] - AI应用产业趋势确立，2026年有望迎来双击，行业基本面于2025年下半年确立拐点，利润弹性高[4] - 字节跳动凭借“流量+IP+AI”全栈闭环优势，稳居漫剧赛道绝对龙头地位[2] 根据相关目录分别总结 一、漫剧迎来“黄金窗口期”，字节系稳居赛道龙头 - **短剧市场基础与漫剧增长预期**：短剧行业已达千亿规模，2025年市场规模近1000亿元，预计2023-2026年复合增速保持在50%以上，为漫剧铺垫了成熟的商业化路径，预计2026年漫剧市场规模将突破220亿元，贡献短剧行业50%的增量[11] - **漫剧市场进入黄金窗口期**：2025年上半年漫剧供给与需求呈现井喷，进入供需双驱动阶段，2025年下半年（6-12月）抖音端漫剧用户规模保持复合12%的增速，播放量复合增速达24%，播放时长复合增速达17%[11] - **商业化变现高速增长**：2025年上半年漫剧流水规模翻12倍，日均GMV破千万（同比+1532%），投流日耗破400万（同比+568%），周均在投剧目数达482部（增加110部），累计上线剧目3000部（增长603%）[12]，抖音端漫剧付费自然流从2024年上半年的0，增长至2025年8月的1000万+/天，商业化投流从2024年下半年的1万/天，增长至2025年8月的400万/天[12] - **多模态技术催生爆款**：2025年多模态技术推动视觉表现力提升，在抖音端漫剧累计播放量TOP100榜单中，AI漫剧和动态漫合计占比45%，其中年度剧王《斩仙台下》累计播放量超10.6亿[15] - **字节跳动龙头地位稳固**：字节跳动拥有“流量+IP+AI”全栈闭环优势，2025年抖音端漫剧全年累计播放量超过757.72亿[19]，旗下红果短剧2025年9月MAU达2.36亿，跻身在线视频行业TOP 4，用户单日使用时长超2小时[20]，抖音对外开放6万余部番茄小说网文原创IP，合作方可获全渠道免付费净收益90%分成[19] 二、AI重构漫剧生产范式，“卖铲人”逻辑或可演绎极致的景气 - **AI赋能全链路，大幅降本增效**：AI技术将漫剧生产周期从50-60+天压缩至30天内，缩短50%以上，单集成本从数万元降至千元级[21][25]，以奇想无限网络为例，其自研AIGC智能体平台将传统动画11个环节压缩至5步，综合成本降低60%[3][26] - **AI生产流程闭环**：流程包括1）创意结构化：LLM模型10分钟内完成剧本扩写、分镜拆解与提示词生成；2）视觉批量生成：扩散模型将传统30人团队30天工作量压缩至1人3天完成；3）视听融合优化：多模态模型自动将静态分镜转为动态视频[24][25] - **技术外溢与平台潜力**：动态漫Agent基于“文本-3D时空”的技术同构，其沉淀的通用资产与空间计算算法可平滑迁移至游戏开发与建筑设计领域，有望演进为“生成式虚拟世界基建”平台[3][29] 三、AI应用产业趋势确立，2026年有望迎来双击 - **2026年应用成为“必答题”**：从算力ROI诉求及互联网/软件公司产品角度，应用落地是承接庞大算力、补齐商业闭环的必经之路[4][31]，2025年前三季度OpenAI收入43.3亿美元，推理支出约86.5亿美元，更广泛的应用变现需在2026年看到[31] - **全球巨头加速垂直应用落地**：英伟达与礼来宣布5年内斥资10亿美元共建联合实验室加速AI药物研发[31]，OpenAI发布ChatGPT Health，Anthropic推出Claude for Healthcare，验证医疗等高价值垂直场景[31]，国内阿里千问App全面接入淘宝、支付宝等生态，推出任务助理[35] - **行业到达“甜蜜点”**：部分公司AI订单/收入/ARR占整体收入比例已达5-10%甚至更高，冷启动已过，例如2025年上半年税友股份AI驱动产品及服务回款收入占数智财税业务销售回款比例为26.59%[35] - **A股应用特性与行业拐点**：中国IT以项目制为主，AI需与复杂业务流程结合为客户创造价值[4]，软件行业基本面于2025年下半年确立拐点，2025年第三季度单季营收1765.19亿元，同比增长1.61%，归母净利润3.77亿元，同比激增244.56%[35] 四、相关标的 - **核心相关标的**：德才股份、兆驰股份、万兴科技、阅文集团、中文在线等[5] - **其他分类标的**：包括超级入口及大模型（如阿里巴巴、腾讯控股、Minimax）、AI Infra（如星环科技、海天瑞声）、高增长（如合合信息、第四范式）、高壁垒（如金山办公、海康威视）等多个细分领域公司[5][40]

市场整体表现 - 2024年1月23日，互联网电商板块整体上涨0.74%，跑赢当日上证指数（上涨0.33%）和深证成指（上涨0.79%）[1] - 板块内个股表现分化，青木科技以4.11%的涨幅领涨，华凯易佰则以-5.08%的跌幅领跌[1][2] 领涨个股详情 - 青木科技收盘价79.22元，上涨4.11%，成交额4.76亿元[1] - 星徽股份收盘价6.80元，上涨3.82%，成交额1.40亿元[1] - 吉宏股份收盘价20.40元，上涨3.13%，成交额3.63亿元[1] - 新迅达收盘价23.66元，上涨2.78%，成交额3.92亿元[1] - 凯淳股份收盘价34.22元，上涨2.00%，成交额1.81亿元[1] 领跌个股详情 - 华凯易佰收盘价14.39元，下跌5.08%，成交额7.89亿元[2] - 赛维时代收盘价23.58元，下跌1.63%，成交额1.75亿元[2] - ST易购收盘价1.63元，下跌0.61%，成交额4342.25万元[2] 板块资金流向 - 当日互联网电商板块整体呈现主力资金净流入，净流入额为1.33亿元[2] - 游资资金净流出283.93万元，散户资金净流出1.30亿元[2] 个股资金流向详情 - 焦点科技主力资金净流出4732.19万元，占成交额比例-8.69%，是当日主力净流出最多的个股[3] - 华凯易佰主力资金净流入2434.11万元，占成交额比例3.09%[3] - 吉宏股份主力资金净流入1727.67万元，占成交额比例4.76%[3] - 星徽股份主力资金净流入1654.12万元，占成交额比例11.82%[3] - 凯淳股份主力资金净流入1232.01万元，占成交额比例6.81%[3]

证券代码：002315 证券简称：焦点科技 公告编号：2026-003 焦点科技股份有限公司 关于控股股东部分股份解除质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、基本情况 焦点科技股份有限公司（以下简称"公司"）于近日接到公司控股股东沈锦 华先生的通知，获悉其持有的本公司部分股份解除质押，具体事项如下： 单位：股 股东 名称 持股数量 持股比 例 累计质押 数量 质押 股份 占其 所持 股份 比例 质押 股份 占公 司总 股本 比例 已质押股份情况 未质押股份情况 已质押股 份限售和 冻结数量 占已 质押 股份 比例 未质押股份 限售和冻结 数量 占未质 押股份 比例 沈锦 华 144,092,483 45.42% 1,400,000 0.97% 0.44% 1,400,000 100% 110,435,518 77.39% 合计 144,092,483 45.42% 1,400,000 0.97% 0.44% 1,400,000 100% 110,435,518 77.39% 证券代码：002315 证券简称：焦点科技 公告编号：2026 ...

格隆汇1月22日丨焦点科技(002315.SZ)在互动平台表示，公司业务不涉及商业航天。 ...

公司股价与交易表现 - 2025年1月21日盘中，焦点科技股价下跌2.03%，报52.51元/股，成交额6914.62万元，换手率0.64%，总市值166.58亿元 [1] - 当日资金流向显示主力资金净流出238.26万元，其中特大单买卖占比分别为3.06%和3.67%，大单买卖占比分别为9.83%和12.67% [1] - 年初至今公司股价上涨14.75%，但近5个交易日下跌14.23%，近20日和近60日则分别上涨20.80%和15.20% [1] 公司业务与财务概况 - 公司主营业务为全链路外贸服务综合平台、跨境B2B电子商务平台、互联网保险代理电子商务平台及相关综合服务 [1] - 主营业务收入构成中，网络信息技术服务占比81.01%，认证供应商服务占6.53%，保险佣金占5.36% [1] - 2025年1月至9月，公司实现营业收入14.03亿元，同比增长16.29%，归母净利润4.16亿元，同比增长16.38% [2] - 公司自A股上市后累计派现27.45亿元，近三年累计派现11.36亿元 [3] 行业归属与股东结构 - 公司所属申万行业为商贸零售-互联网电商-跨境电商，涉及概念板块包括AI应用（AIGC）、AI应用（智能体）、在线教育等 [2] - 截至2025年9月30日，公司股东户数为3.57万，较上期增加5.04%，人均流通股5665股，较上期减少4.80% [2] - 同期十大流通股东中，香港中央结算有限公司持股589.93万股（较上期减少126.65万股），易方达供给改革混合基金持股263.47万股（较上期减少173.38万股） [3] 公司基本信息 - 焦点科技股份有限公司位于江苏省南京市江北新区，成立于1996年1月9日，于2009年12月9日上市 [1]

AI营销与智能体应用 - 浙文互联推出酒旅行业AI智能体eGenius，以六大垂直AI引擎构建“营销决策大脑网络”，已产生少量AI营销收入 [2] - 利欧股份推出营销领域大模型“利欧归一”，为广告客户提供研、创、投、销一站式智能体平台 [2] - 人民网依托人民智媒大模型、写易智能创作引擎与数据智能体系，提供AIGC营销素材生成、精准客群匹配、数字人传播与合规广告投放服务，聚焦政企与文旅场景 [2] - 省广集团自主研发“灵犀AI”，整合多方AI服务，具备自然语言处理、图像生成等功能，可辅助行业报告撰写、创意设计等全营销流程 [2] - 焦点科技积极推进买家端AI产品布局，升级后的Sourcing AI精准响应海外专业采购需求，覆盖需求发布、寻源匹配及订单管理等全流程 [2] - 欢瑞世纪通过与明略科技、阶跃星辰合作，用AI算法优化短剧投流渠道/素材/出价、社媒智能运营与AIGC营销素材生成，聚焦影视内容精准推广与降本增效 [2] - 姚记科技子公司芦鸣科技以字节跳动效果广告营销为核心，以技术和数据驱动流量运营 [2] - 外服控股推出“外服云知道·人力资源行业智库”，基于大模型技术打造人力资源行业AI基建与能力平台 [3] - 税友股份与阿里云在AI智能体应用方面保持长期合作，90%以上基础设施使用阿里云，通义千问大模型应用于财税咨询、爱搜税等AI SaaS场景 [3] - 用友网络发布YonGPT 2.0企业服务大模型，构建衔接通用大模型与业务场景的闭环体系 [3] - 通达海聚焦司法场景研发AI智能体，涵盖知识问答、材料归纳等应用功能 [3] - 生意宝利用生意社价格大数据与DeepSeek大模型开发PriceSeek，布局大宗商品领域AI智能体应用 [3] - 能科科技“ALL IN AI”战略落地，已开发覆盖质检、工艺优化、图纸识别、预测维护等场景的垂直行业模型及AI Agent，并与头部客户合作推进具身智能机器人训推平台及端侧应用系统 [3] 大模型与AI技术生态 - DeepSeek或于2月发布新一代旗舰模型，具备强大编程能力 [2] - 云鼎科技AI服务平台以大模型为技术底座，基于工业互联网平台和云边协同架构，打造集数据+算法+算力+平台一体化的产品 [2] - 金桥信息依托阿里巴巴、蚂蚁集团等优质合作伙伴搭建司法大模型技术生态，其区块链技术实现法院数字化司法可信，已在多家法院进行试点应用 [3] - 新华智云小麦采编智能体已在广西等省级媒体落地应用，生成互动数字文化产品 [3] - 天娱数科子公司智境云创拥有“智者千问”大模型，并发布Behavision 2.0，统一本体分类体系与原子技能库，支持人形、四足等多形态机器人跨本体响应 [3] - 新华传媒大股东下属界面公司等联合发布阶跃星辰大模型，后者近期发布“AI小财神Pro”智能体 [3] - 卓易信息拥有AI辅助编程产品SnapDevelop [3] - 中国科传已部署基于DeepSeek等大模型的若干应用，使AI大模型成为支撑公司出版深度融合转型的数字化基础设施 [3] - 南方传媒万卷要义是广东省出版集团数字出版有限公司基于人工智能技术研发的面向出版和教育应用场景的垂类大模型底座 [3] - 恒银科技接入阿里千问、蚂蚁“灵光”，深入探索“AI+金融”新范式 [7] - 科大国创参股国仪量子，后者以量子精密测量为核心技术，提供增强型量子传感器等产品和服务 [9] 智慧医疗与AI应用 - AI4S推动创新药发展，荣昌生物与艾伯维达成超50亿美元BD [4] - 新里程旗下全部医院已上线DeepSeek或调试接入，患者端15.2万人次使用AI报告解读，医护端病历质量提升2.5个百分点，护理评估时长缩短5%-10% [4] - 美年健康与华为等国内大模型技术公司论证开发医疗数智AI健管大模型，致力于推出业内首个健康管理AI机器人“健康小美” [4] - 国际医学旗下西安佑君医疗聚焦信息系统集成、大数据、云计算平台建设、人工智能产品于一体，旗下医疗机构已组织开展脑机接口领域的专项课题研究 [4] - 维力医疗是A股相对稀缺的医用导管标的，导尿管、气管插管国内市占率居前 [10] 卫星互联网与商业航天 - 我国新增20万颗卫星申请 [4] - 三维通信子公司海卫通是国内最大的专业服务海事的国际卫星运营商，新推出船舶智慧大脑、船舶IT管家等创新产品，打造智慧海洋、智慧船舶、卫星互联网、卫星物联网等数智化平台 [4] - 拓日新能参与了东方红卫星“开拓一号”单晶硅太阳电池项目，具备成熟的卫星用光伏组件生产制造能力，研发的钙钛矿/晶硅叠层电池技术可应用于航天领域 [4] - 大唐电信已布局低轨卫星通信领域，产品包括卫星通信终端、相控阵天线，成功进入卫星通信市场 [4] - 尤夫股份在建UHMWPE项目设计产能为1600吨/年，根据测算，卫星每成功减重20公斤，就能节省800万元发射成本，UHMWPE纤维在减重方面极具优势 [4] - 盛路通信在卫星通信领域拥有相关的技术储备，并已有产品可应用于卫星通信，公司的毫米波技术可应用于低轨卫星通信领域 [4] - 勘设股份作为第二起草单位参与制定的《北斗卫星综合监测系统工程技术标准》将于2026年3月实施 [4] - 海格通信是国内拥有全系列卫星终端及芯片的主流厂家和优势企业，深度参与国家卫星互联网重大工程 [5] - 江顺科技相关模具产品可以用于航空航天方向 [5] - 九鼎新材是国家航空航天特种玻纤布定点企业，玻璃纤维复合材料应用于风力发电领域的风电机舱罩和叶片 [5] - 佳缘科技子公司上海航缘汇科技有限公司从事卫星通信服务、卫星遥感数据处理等业务 [5] - 直真科技承建“千帆星座”卫星互联网网络管理中心系统及“国网星座”运控流量预测系统已上线并通过专家评审，深度参与天地一体化信息网络建设 [5] - 三维天地数智化检验检测管理等业务客户包括中国航天 [5] - 会隅集团通过北京京国管股权投资基金间接持有北京蓝箭鸿擎0.35%股权 [5] - 起帆电缆产品成功应用于FAST望远镜工程、C919大飞机工程、太原卫星发射中心等重点工程 [5] - 红相股份子公司星波通信射频/微波器件、组件、子系统及其混合电路为通信、导航、制导平台配套，产品覆盖通信、航空、航天等领域 [5] - 烽火通信拟与联通战新基金、湖北省引导基金等共设湖北烽火创业投资基金，围绕光通信、半导体、商业航天等新一代信息技术投资布局 [5] - 中国一重承制长征十二号商业航天首飞固定发射台及起竖架 [5] - 国晟科技成功为其商业航天公司6U立方卫星提供HJT光伏系统，单星输出功率15W，较砷化镓方案效率提升18%、重量减轻25%，已稳定运行超1年 [5] - 中航重机锻铸产品已配套东方空间“引力一号”、星际荣耀、星河动力等多型商业火箭，形成面向商业航天的专用基础结构件供应体系 [6] 半导体与先进制造 - 美国放宽对英伟达H200芯片出口到中国的监管规定 [7] - 绿岛风有空调机组相关产品可以用于洁净室 [7] - 耐科装备生产的半导体全自动封装设备已成功应用QFN和DFN等先进封装 [7] - 圣晖集成提供英诺赛科半导体洁净室工程服务，核心技术覆盖气流管理、微分子污染控制等领域，已实现量产配套 [7] - 亚翔集成专注于电子行业中IC半导体、光电等领域高科技厂房的洁净室工程项目 [7] - 水驰股份光通激光外延与芯片产品线已具备25G DFB激光器芯片量产能力，计划于2026年推出50G DFB、100G VCSEL芯片，针对100G及以下速率的光模块产品已在多家头部光通信设备商中完成验证并批量出货 [11] - 七彩化学紫外正型光刻胶中间体已经实现销售，子公司生产的2-重氮-1-萘酚-5-磺酸钠是用于生产光刻胶光敏剂的原料，该项目已经达产 [11] 金融科技与数字支付 - 拉卡拉在数字人民币领域具备先发优势，其跨境支付产品已覆盖20+全球主流电商平台收款 [7] - 君正集团为天弘基金（余额宝发行方）的第三大股东 [7] - 恒生电子是金融IT系统服务龙头，运用区块链技术实现基于联盟链的数字票据系统，蚂蚁金服间接持有公司20.79%的股份 [7] - 华林证券是全牌照证券公司 [7] - 中科金财计划在满足合规要求的前提下与银行共同探索稳定币业务 [11] 大消费与零售 - 谷歌与沃尔玛合作AI购物 [7] - 三江购物是浙江省最大的本土连锁超市，阿里为公司第二大股东，门店及线上渠道均有预制菜销售 [8] - 新华百货是宁夏地区最大的商业零售企业 [8] - 众信旅游是出境旅游运营商龙头，已与中免集团、北京王府井免税品经营有限责任公司签署战略合作协议，深入探索“旅游+购物”的业务模式 [8] - 新华都是白酒电商龙头，电商代运营服务的品牌有金佰利、伊利等，进行全渠道销售代理的品牌有泸州老窖、汾酒、五粮液等 [8] - 壹人壹妆是国内领先化妆品网络零售服务商，推出了“千金极光饮”产品 [8] 能源电力与基础设施 - 三变科技专注于500kV级及以下电力变压器研发，在国内率先试制智能变电站用35kV, 110kV智能变压器 [8] - 太阳电缆产品有海底电力电缆、海底光电复合电缆、柔性直流海底电缆 [8] - 常宝股份主要从事油气开采用管、电站锅炉用管等，相关产品可应用于储能项目，如U型换热器用管已应用于江苏金坛盐穴压缩空气储能国家试验示范项目 [8] - 太阳能是国内第一家以光伏电站投资运营为主业的上市公司，最大的太阳能光伏发电的投资运营商之一 [8] - 2026核聚变能科技与产业大会将举办 [8] - 博菲电气主要产品包括绝缘树脂、槽楔与层压制品等，在核电领域主要应用于核电发电机中 [9] - 旱电股份实控人为国家电力投资集团，是吉林省电力龙头，光伏产品收入占20% [12] - 东方新能主要通过EPC、PPP或EOD等模式参与地方政府海绵城市建设、河道修复、生态农业、乡村污水处理等一二三产融合项目 [12] 机器人、智能硬件与量子技术 - 八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》 [9] - 力鼎光电镜头产品在AI或机器人领域的作用主要是为其提供视觉捕捉和视觉识别，已沉淀多年机器视觉应用技术 [9] - 汉朔科技是国内电子价签行业龙头，已获得巡检机器人相关的专利 [9] - 德美化工参与投资的产业基金持有本源量子0.97%股份 [9] - 格尔软件投资的上海泓格后量子科技有限公司致力于抗量子密码领域技术研究、标准制定、产品研发 [9] - Meta将旗下AI眼镜产能翻倍，提升至2000万副或以上 [10] - 博士眼镜是Rokid的行业生态合作伙伴之一，在智能眼镜业务上已与星纪魅族、雷鸟创新、XREAL等多个品牌开展合作 [10] - 比依股份控股股东拟参与AR光波导龙头理湃光晶新一轮融资，完成后将协助公司落实AR眼镜产线落地 [10] 数据中心与云计算 - 数据港是数据中心行业龙头企业，是国内唯一一家同时服务于阿里巴巴、腾讯、百度和网易四大世界级互联网公司的数据中心运营商 [10] - 杭钢股份与阿里云合作，共同投资158亿元建设浙江云计算数据中心 [10] 资产重组与股权变更 - 交运股份拟与控股股东久事集团及其关联方进行资产置换，拟注入F1中国大奖赛等文体资产 [10] - 嘉美包装控股股东拟变更为逐越鸿智，追觅科技创始人俞浩将成公司新实控人 [9] - 安妮股份控股股东拟约7.72亿元转让15.92%股份，实控人将变更为晟世天安 [9] - 友邦吊顶实控人将变更为施其明 [9] 其他行业与公司动态 - 高盛预计2026年和2027年中国股市将每年上涨15%至20% [7] - 长缆科技预告年报净利润同比增长74.07%-114.24%，因累计确认的股份支付费用全部作废冲回当期损益，且2025年不确认股份支付费用 [11] - 武汉凡谷是滤波器领域龙头企业，已有部分毫米波产品在批量供应，如应用于5G移动回传的E-Band微波器件、E-Band微波天线等 [11] - 烽火电子拥有军工科研生产资质，主导产品包括短波通信设备、航空搜救定位设备等 [11] - 翰博高新是背光显示模组一站式综合方案提供商，产品主要包括Mini-LED背光模组等，终端客户覆盖华为等知名消费电子企业 [11] - 新泉股份主要产品包括仪表板总成、顶置文件柜总成、门内护板总成等 [11] - 翔鹭钨业是国内钨行业具备完整产业链的企业之一，此前定增募资不超过7.66亿元 [11] - 康欣新材是集装箱底板龙头 [12] - 键邦股份主营高分子材料环保助剂，产品应用于PVC塑料、绝缘涂料及锂电材料 [12] - 永泰运是一家主营跨境化工物流供应链服务的现代服务企业 [12] - 南矿集团境外子公司与Sucpass Gold签订Brownhill金矿第一期地表氧化矿堆浸合作协议，黄金成品概算销售收入3640万美元，公司子公司按75%比例分成2730万美元 [12] - 山子高科产品包括用于新能源汽车的EV减速器、CVT变速器，以及汽车安全气囊气体发生器等 [12] - 德龙汇能主营城市管道燃气和零售商业 [12]

市场表现与核心驱动 - 早盘AI应用板块整体涨幅达6.6%，板块内74只个股累计成交额超79.17亿元，多只个股收获20CM涨停或涨幅超过8% [1] - 市场核心观点认为当前主要炒作AI应用端的商业化落地进程加速，大模型技术迭代与推理成本下降使AI在多场景的应用价值凸显 [2] - 机构普遍预期2026年将成为AI应用从技术验证迈向商业推广的关键之年，市场对公司业绩兑现预期升温 [2] 机构观点与行业预测 - 多家券商密集发布研报，华鑫证券与东吴证券均认为2026年是AI应用“黄金元年”或放量关键一年 [2] - 中信建投证券指出，国内外AI产业动态密集，模型能力提升与成本下降正推动下游应用进入商业化验证阶段 [3] - 银河证券援引预测称，全球GEO市场规模将从2025年的112亿美元增长至2030年的1007亿美元（5年CAGR 55%），中国市场将从29亿元增长至240亿元（5年CAGR 53%），SEO向GEO转移已成趋势 [3] - 浙商证券认为GEO正从技术概念演变为营销刚需，并指出2026年上半年服务商预计集中推出产品或战略是关注度提升的原因之一 [4] 关键应用领域与投资逻辑 - **AI营销**：生成式搜索优化（GEO）兴起，品牌信息将直接融入AI生成答案，相关营销企业有望依托AI技术重构业务模式 [5] - **AI+电商**：AI智能体、AI购物管家等应用落地，可提升用户购物决策效率并助力商家精准营销，具备相关能力的企业迎来机遇 [5] - **AI+医疗**：AI辅助诊断、医疗智能体等在临床场景落地，可提升医疗服务效率与精准度，布局企业将受益于需求增长 [6] - **AI办公**：AI办公助手、代码开发平台等应用渗透，有助于实现办公自动化并降低开发门槛，深耕该领域的企业直接受益 [6] - **AI传媒**：AI动漫、数字人等应用商业化落地，可大幅提升内容生产效率并拓展表现形式，相关传媒企业能借此打造爆款内容 [6]