光环新网分析 - 港股金山云近五日累涨70%，2月3日单日大涨超30%，其在IaaS方面属国内第二梯队，光环新网也处该梯队且具核心区域资源优势[1][3] - 预计2024 - 26年光环新网归母净利润为4.73/6.53/8.37亿元，同比增长22%/38%/28%，对应PE为53/38/30倍[2][4] - 2024年上半年，光环新网IDC及增值服务占总毛利62%、云计算及相关服务占比36%，截止三季度算力业务规模超3000P，中报时为2000P[6] 周策略观点 - 节后港股科技股领涨，恒生科技指数大涨5%，机构对国内科技股表现乐观[9][10] 各券商策略 - 申万宏源证券认为春季向主题要收益，国内AI产业链、应用及人形机器人等或创新高，关注动力电池等[11][12] - 广发证券称不确定性暂告段落，“春季躁动”有望开启，关注TMT高低切及两会前后主题机会[13][14] - 国泰君安证券表示持股过节后科技是先锋，推荐国产AI、科技制造及红利资产相关领域[16]