智驾平权 - 2月10日比亚迪将召开智能化战略发布会，2025年产销规划中至少60%搭载高速NOA及以上智驾系统，有望使NOA成10 - 15万元车型普及型配置[2][6] - 1月比亚迪新能源乘用车批发销售29.6万辆，同比+47.5%，出口销量6.6万辆创新高，智能驾驶上车有望增强竞争力、提振销量[7] - 预计2025年智驾技术进步降低硬件门槛，应用于20万以内主流市场，小鹏和比亚迪等车企有望形成差异化优势[11] 国产半导体 - DeepSeek推动算力重点从训练转向推理，国产12nm工艺平台推理卡性价比高，国内IC设计公司着手移植，相关国产供应链有望受益[3][14] - 我国推理卡市场需求约200亿，单个2万块，100万个推理卡需6600 + 片12寸晶圆，100亿资本投入对应约5000台GPU服务器、4万个训练卡，需2300 + 片12寸晶圆[3][14][15] - 看好AI需求带动国产供应链，相关上市公司涉及先进封装、后道封测、前道制程等领域[16][17]