宏观策略 - 德银预计2025年全球投资者将意识到中国全方位超越其他国家，中国资产估值折价将消失，企业盈利能力或超预期[3] - 民生证券牟一凌认为美股“完美叙事”将结束，A股有望走向以我为主，沪深300相对海外的折价或收敛[4][5] 行业动态 - IDC预计到2026年中国AI数字人市场规模达102.4亿元，多家大厂已布局，部分领域已商业化变现[2] - 影片《哪吒之魔童闹海》预测总票房涨至94.2亿，中信建投预计一季度为光线传媒贡献超10亿净利润，2025 - 26年归母净利润14.3/15.03亿元，同比增长252.96%/5.11% [2] - 华鑫证券预测海光信息2024 - 2026年归母净利润分别为19/28/37亿元，同比增长50.7%/44.4%/33.9% [2] - 国泰君安预计2025年AIPC出货达1亿台，占比40%，带动PC产业向中高端升级[2] - 民生证券认为比亚迪2025年产销中至少60%搭载高速NOA及以上智驾系统，2025年智驾平权时代开启[2] - 东吴证券测算我国推理卡市场需求约200亿，100万个推理卡需6600 + 片12寸晶圆，看好AI带动国产半导体设备供应链[2] 市场数据 - 2月6日全市场机构研报发布133篇，华兰疫苗评级上调，10家公司获首度覆盖[1] - 近一周个股机构关注度前五：宁波银行（8）>杭州银行（5）>赛力斯（4）>南京银行（4）>巨化股份（4）[8]