中科创达 - 端侧应用最佳场景为手机、可穿戴设备、汽车，与公司业务契合[2][5][7] - ARM架构在PC端前景好，为AIPC和AI手机提供系统软件支持[2][5] - 预计2025 - 26年归母净利润5.59/7.63亿元，同比增长32%/37%，对应PE为57.6/42.2倍[2][5] 震裕科技 - 精密级进冲压模具生产成熟，在人形机器人精密零件取得突破并小批量交付[3][12][14] - 驱动模块电机铁芯业务获订单且逐步增加[3][12][14] - 预计2024 - 26年归母净利润2.48/3.69/5.07亿元，同比增长480.5%/48.5%/37.4%，对应PE为65/44/32倍[3][12] 行业趋势 - DeepSeek使端侧应用普惠向实，推理需求或指数增长[5][7] - 机械与机器人技术融合成趋势，模具工艺可用于丝杠生产[12] 业务优势 - 中科创达与高通合作久，有望打造端侧AI最佳参考设计[2][5][10] - 震裕科技下游市场广，积累比亚迪系、宁德时代等优质客户[12][15][16]