宏观策略 - 春节后国内AI和机器人行情快速演绎，产业趋势主题未到低性价比区域，短期强动量有延续性[3] - 创业板相对沪深300赚钱效应底部反弹加速但低于中位，计算机行业扩散指标最高62%，距历史高位有距离[4] - 国内AI和机器人相关二级行业浮盈水平快速回升，但距924行情高点及震荡市假设下高位区域仍有距离[5] 产业跟踪 - DeepSeek受多次大规模恶意DDoS攻击，国产大模型网络攻击预计持续，网安和信创产业链需求大[8] - 2023年全球基于AI的网络安全市场规模243亿美元，预计2027年达650亿美元，2023 - 2027年CAGR约27.9%[9] 风口研报 - 宙力特预计2024 - 2026年归母净利润分别为1.6/2.5/3.3亿元，同比增长16%/56%/31%，对应PE为86/55/42倍[2] - 南山智尚预计24 - 26年EPS分别为0.54、0.81、1.09元/股，给予25年20倍PE，对应合理价值16.13元/股[2] - 中科创达预计2025 - 26年归母净利润分别为5.59/7.63亿元，同比增长32%/37%，对应PE为57.6/42.2倍[2] - 農裕科技预计2024 - 26年归母净利润为2.48/3.69/5.07亿元，同比增长480.5%/48.5%/37.4%，对应PE为65/44/32倍[2] 研报雷达 - 近一周个股机构关注度前五：宁波银行(13)>杭州银行(9)>比亚迪(8)>齐鲁银行(6)>重庆啤酒(6)[11] - 近一周行业机构关注度前五：信息技术(173)>电子设备(125)>金融(101)>机械设备(96)>交运设备(94)[11]