阿里巴巴 - 单季度capex环比+80%，财通电新团队原预期155亿人民币，实际达314亿人民币，预计2025年capex在1000 - 1300亿元[1][4][5] - 未来三年围绕AI加大投入三大领域，包括AI和云计算基础设施、AI基础模型平台及原生应用、现有业务AI转型升级[4] - 2025财年单三季度云智能集团收入317.42亿元（43.49亿美元），同比+13%，AI相关产品收入连续六个季度三位数同比增长[4] 和林微纳 - 英伟达是芯片测试探针主要客户之一，产品ASP有望随客户端AI芯片迭代快速提升[1][6] - 樊志远预计2024 - 26年归母净利润-0.08/1.08/1.91亿元，给予2026年36倍PE，对应目标价格58.75元[7] 行业动态 - 美国财长指出美联储正在缩减美债持有量[3]