存储芯片行业 - 2024年底海外存储原厂减产，平均减产幅度超10%，Q2供需改善，Q3需求或提升，存储价格预计回升[3] - 华邦预计NOR Flash 2025年上半年供需平衡，下半年显著成长，SLCNAND Flash下半年供应或紧张[3] - AI赋能iot终端推动存储芯片量价齐升，兴证电子看好兆易创新、普冉股份、江波龙等[3] 鸣志电器公司 - 国内步进电机龙头，开拓海外市场，空心杯电机业务与中美超20家企业建立合作[1][4][5] - 群益证券赵旭东看好公司前瞻布局，预计2024 - 26年净利润0.8/1.5/2.2亿元，yoy分别为 - 46%、+92%、+52%，目标价98元[4][5] 风险提示 - 存储行业面临终端需求、AI应用渗透、存储终端价格回升、半导体国产替代进程不及预期风险[4] - 鸣志电器面临行业竞争加剧、海外供应链恢复、灵巧手进度不及预期和股价大幅波动风险[5]