港股科技估值 - 港股科技股从“红利牛”迈向“AI牛”，对标美股科技龙头，PE - TTM、PS - TTM、PEG角度，港股较美股分别存在96.8%、286.3%、35.2%的理论上行空间[3] - 港股科技股向美股龙头估值体系靠拢需AI行情从海外映射切换至国内产业景气兑现[4] - 参考港股互联网历史高位，当前能否给予2020 - 2021年科技股估值，核心在于业绩兑现、全球流动性及相关政策环境[5][6] 环保产业 - 2025年新建大型数据中心平均PUE需降至1.25以内，2023年我国平均PUE为1.48，垃圾焚烧可降低IDC的PUE并提振自身收益[7] - 浦东浦发环保黎明垃圾焚烧电厂就近建绿色数据中心，2024年7月动工，2025年10月投用，可提供12.7EFLOPS算力，70%绿电由垃圾焚烧厂供应[8] 公司评级与业绩预测 - 德明利评级上调，华鑫证券预计2024 - 2026年EPS分别为2.31/3.15/4.57元，同比增长1396.9%/36.2%/45% [2] - 国信证券预计博威合金2024 - 2026年营收分别为196.65/267.52/295.36亿元，同比增速10.75%/36.04%/10.41%，归母净利润分别为15.82/12.95/15.43亿元，同比增速+40.82%/-18.14%/+19.16% [2] - 国泰君安证券预计万朗磁塑2024 - 2026年归母净利润1.5/2.0/2.7亿元，同比增长11%/34%/34% [2] - 华鑫证券预计北京君正2024 - 2026年收入分别为45.26、54.26、63.14亿元，EPS分别为1.01、1.28、1.55元 [2] - 华龙证券预计隆盛科技2024 - 2026年归母净利润分别为2.37/3.27/4.06亿元，同比增速61.6%/38.0%/24.0% [2]