两会市场分析 - 两会前后A股多先涨、后跌、再涨，会前一周普涨，政策出台后兑现离场，调整后再沿重点方向买入[3] - 两会后各年分化大，2015、2016、2019年市场有持续性，TMT会后一月超额收益率1.5%[4] - 国联策略认为2 - 4月市场交易围绕情绪、政策、基本面展开，风格从小盘成长向大盘价值过渡[4] 海南自贸港动态 - 2025年底前海南全岛封关运作，封关后有“零关税、低税率、简税制”等优惠政策[1][5] - 海南调整产业结构，建设13个重点产业园区，相关企业将受益[6] 公司研报观点 - 拓邦股份预计2024 - 2026年归母净利润7.06/9.03/10.85亿元，同比增长37%/28%/20%[2] - 赛意信息预计2024 - 2026年归母净利润2.35/2.90/3.59亿元，同比增速 - 7.6%、23.3%、24.0%[2] - 蔚蓝锂芯预计2024 - 2026年归母净利润4.7/6.3/7.9亿元，同比增长231%/36%/24%[2] - 明阳电气预计2024 - 2026年归母净利润6.44/8.25/10.10亿元，同比增长29.4%/28.1%/22.4%[2] - 厦钨新能预计2024 - 2026年归母净利润4.97/6.12/7.62亿元，2025年PE 40 - 45倍[2]