宏观政策 - 两会政策加快中国核心资产重估，今年GDP增速目标5%左右，CPI通胀指标2%左右，赤字率4%，超长特别国债1.3万亿元，特别国债5000亿元补充国有大行资本金，地方政府专项债4.4万亿元[1][3] 公司评级与研报 - 今日全市场机构研报发布177篇，香农芯创评级上调，10家公司获首度覆盖，5股获新财富分析师深度覆盖[1] 个股分析 - 天盛新材预计24 - 26年归母利润1.1/2.0/2.7亿元，同比增长29.8%/89.6%/32.5%，对应P/E为55/29/22倍[2] - 华纬科技预计24 - 26年营收17.6/22.5/26.9亿元，同比+42%/+27%/+20%，归母净利润2.3/3.0/3.6亿元[2] - 铂力特预计24 - 26年营业收入12.51/17.55/22.59亿元，同比增长1.51%/40.31%/28.70%[2] - 纳科诺尔预计24 - 26年归母净利润1.68/2.20/2.92亿元，同比增长35.82%/30.72%/32.80%，对应PE为42.96/32.86/24.74倍[2] - 工程机械徐工预计24 - 26年归母净利润63.09/79.61/102.11亿元，同比增长18.4%/26.2%/28.3%，对应PE17/13/10倍[2] 行业趋势 - 配置关注人形机器人、AI、低空经济三大科技主线，消费核心资产有望回暖[4] 柴油发电机行业 - 全球AI资本开支上行，柴发机组需求高增，2025 - 26年算力超前建设柴发需求约5000台，较2024年增长快[5][6] - 柴发零部件发动机、发电机、控制模块占比65%/15%/2%，看好合资大缸径柴机及零部件环节[1][6][7]