宏观策略 - 3月10日纳指单日跌幅达4%，自2月中旬以来美股持续回调，标普500指数距高点回撤超8%[3] - 本轮全球资本市场核心是抛弃“美国资产”，特朗普2.0政策冲击美国内外秩序，减税举债带来美债风险，美国中期或面临滞胀[3] - 美股风险短期或强化“东升西降”叙事，全球科技股中枢或下移，我国或面临出口、转口与通缩压力，两会后建议重视安全与防御类资产[4] 产业跟踪 - 润泽智算REITs项目启动申报，底层资产为廊坊A18数据中心，有5897个机柜，上架率99.5%，IT功率42MW[5] - 首单智算REITs填补智能计算基础设施证券化空白，验证数据中心双重价值，构建闭环商业模式，引领相关上市公司存量数据中心资产价值回归[5][6] 公司评级与研报 - 今日全市场发布165篇机构研报，爱美客、东鹏饮料评级上调，10家公司获首度覆盖，斯菱股份、中材科技获新财富分析师深度覆盖[1] - 近一周个股机构关注度前五为东鹏饮料（25）>比亚迪（21）>海光信息（12）>东方雨虹（8）>中科星图（7）[7] 重点公司分析 - 上海电影与即梦AI合作，中信建投预计2024 - 26年归母净利润1.13/2.72/3.93亿元，同比-10.86%/+140.58%/+44.20%[2] - 兴森科技在FCBGA封装基板和AI领域布局，中邮证券预计2024 - 2026年收入60/70/81亿元，归母净利润-2/0.6/4.0亿元[2] - 富临精工与宁德时代合作，广发证券预计2024 - 26年归母净利润4.04/11.54/15.34亿元，同比增长174.5%/185.7%/32.9%[2]