AI医疗布局 - 3月12日柳药集团、华为、润达医疗召开“AI+医疗”全场景应用方案研讨会，方案涵盖院内、院外场景，已实现AI生成结构化病历等场景应用[2][3] - 项目约6 - 8个模块，润达负责4 - 5个，柳药负责2 - 3个，知识产权预计放广西柳润医疗科技有限公司，柳药持股51%，润达持股49%[2][4] - 预计训练好的模型或解决方案可销售，一套1000 - 2000万元，假设广西三甲医院均采购且均价1500万元，预计贡献9.45亿元收入[4] 业务优势 - 公司在广西医药批发市占率达50%，推广解决方案更具竞争力[1][2][3] - 批发业务贡献约80%营业收入，建成覆盖14个地级市的物流配送网络和售后体系，覆盖区内三级、二级规模以上医院[5] - 工业业务依靠中药饮片等，中药饮片业务是基本盘，区域深耕提升品牌知名度和渗透率，逐步布局区外市场[6] 业绩预估 - 信达证券唐爱金预估2024 - 26年公司收入分别为214/223/236亿元，归母净利润分别为9/9.5/10.2亿元，对应PE为7.8/7.4/6.9倍[2][3] 发展前景 - 随着零售药店门店扩张、AI技术应用，工业业务全国扩张和品牌力增强，公司有望业绩和估值双提升[2][7] 风险提示 - 存在市场竞争加剧、新业务拓展不及预期等风险[2]