九点特供:因购买更多GPU满足推理需求,腾讯资本开支同比暴增195亿!分析师看好GPU是国产化替代的核心器件,该公司持有GPU独角兽摩尔线程股份;SK海力士首次展示12层HBM4样品,预计下半年量产

市场表现 - 周三三大指数小幅下跌,呈窄幅震荡,极致缩量使资金动作明显,港股南向资金净买入超3800亿港元,为去年同期4倍多,3月12日起流入放缓[2] - 题材全天轮动,连板晋级率在周二基础上更进一步,各高度晋级率超50%,新题材边际效应递减,AI和机器人博弈继续,机器人板块更强势[3] 行业动态 - 腾讯2024年全年营收6602.6亿,同比增8%,净利润1940.7亿,Q4资本开支365.78亿,全年资本开支突破767亿,同比增221%,约为收入12%,2025年计划增加资本开支[5] - 2025年全球GPU芯片市场规模将达1091亿美元,同比增34%,2030年将增至4774亿美元,GPU是国产化替代核心器件[5] - 德国通过5000亿欧元支出法案,1000亿欧元注入气候与转型基金支持能源转型,2024年德国光伏/储能装机分别为17GW/5.6GWh,3月逆变器厂商排产环增20 - 30%[7] 龙头板块 - 《政府工作报告》提出发展机器人,企业密集发布研发计划,单个人形机器人预计用38个减速器,量产百万台预计新增市场规模96亿元[4] 海外映射 - 隔夜核电涨幅5.60%、商业航天涨幅4.54%等多个板块有涨幅[8] - 现货黄金涨0.4%、美国铜期货涨2.1%,特斯拉涨4.68%、波音涨6.84%等,万国数据跌13.97%[9] - 刚果(金)拟加强钴出口禁令推动价格上涨,SK海力士预计下半年量产12层HBM4样品,HBM成存储板块核心增长点[9]