业绩增长预期 - 长江通信2025 - 26年归母净利润预计分别为2.93/4.1亿元，对应PE为29/21倍[2] - 江海股份2024 - 26年归母净利润预计为7.17/9.25/10.94亿元，对应PE分别为26/20/17倍[4] - 大唐发电2024 - 26年EPS预计分别为0.24/0.28/0.33元，2025年目标价3.36元（12倍PE）[6] - 皖维高新2025 - 27年归母净利润预计为5.3/6.7/7.7亿元，2025年目标价5元（20倍PE）[7] 业务发展亮点 - 长江通信获央企中国信科45%股权赋能，子公司中标G60地面站项目，持有长飞光纤15.82%股份[2] - 海晨股份与乐聚合作打造人形机器人与物流融合示范项目，有望提升估值[3] - 江海股份为铝电解电容龙头，布局薄膜和超级电容进入放量期，产品适配AI服务器[4] - 莱克电气海外产能布局充分，有望承接订单转移并探索新领域电机业务[5] 行业现状与应对 - 万凯新材受聚酯瓶片行业竞争影响盈利承压，可转债募投项目将降低成本，控股股东拟增持1 - 2亿元[6] - 皖维高新PVA价格企稳反弹，3月19日PVA价格/PVA - 电石价差较年初+3.4%/+296元/吨，2024年PVA出口量同比+14%至21万吨[7]