行业趋势 - 2023年全球新增风电装机容量116.6GW，中国新增75.79GW，预计2028年全球新增182GW，2023 - 2028年CAGR为9.4%，海上CAGR为27.5%[4] - 2023年行业CR10集中度高达98.4%[4] 公司订单与市占率 - 2023年公司新增订单14.1GW创历史新高，截至2023年底在手订单15.89GW，推算市占率超14%[2] - 2023年公司新增吊装容量7.41GW，国内市场占有率为9.3%，同比+0.2pct[4] 公司产品结构 - 2023年公司5.XMW及以上机型营收占比58.76%，同比+23.14pct[2] 公司业务布局 - 公司专注陆风双馈技术路线，在陆风风机领域有成本优势[5] - 2023年成功下线9MW级双馈海风风机，形成8.5 - 16MW级海上风电全系列产品[6] - 组建200多人海外营销团队，实现对中亚、南亚地区风电设备出海[2] 公司业绩预测 - 预计2024 - 2025年公司归母净利润分别为22.80/26.49亿元，同比增长13.6%/16.2%，对应PE为13/11倍[2][3] 公司电站转让 - 2022 - 2024年公司有多笔风电场转让，如2022年隆回牛形山风电场容量100MW，金额8.68亿元[7]