濮耐股份 - 特朗普上台或维持扩张财政政策，美国钢铁年消耗将增长5%，公司本土及海外工厂有望价值重估[2][3] - 美国工厂一期设计产能2万吨镁碳砖，24年或有万吨级出货；塞尔维亚工厂一期设计产能3万吨镁碳砖、1万吨不定形材料逐步放量，可享海外耐材高定价红利[2][3] - 光大证券维持24 - 26年归母净利润预测为2.85/3.40/3.97亿元，对应PE为12/10/9倍[2][3] 船舶行业 - 上半年完工/新接/手持订单分别同比增长18.4%/43.9%/38.6%，中国船厂1 - 6月完工量/新接订单量/手持订单量分别占世界市场份额的55.0%/74.7%/58.9%，高景气度持续[2][7][8] - 克拉克森新船造价指数截至24年6月同比上涨10%，处于历史峰值98%分位，供需紧张或驱动船价持续创新高[9] - 浙商证券看好三大央企扩张运力，龙头企业如中国船舶、中船防务、中国动力、亚星锚链有望优先受益[2][7]