宏观策略 - 2024年中报业绩预告向好率约40%，略低于往年同期[3] - 信息技术、资源品、医药生物预计业绩边际改善，消费服务有望维持较高增速，金融地产业绩预计仍有较大压力[5] - 高景气TMT领域如半导体、元件、光学光电子预计业绩增速较高[7] 行业动态 - 北斗三号大规模换装期，相关需求预计持续爆发，市场规模有望超过北斗二号[9] - 亚非拉地区电力设备需求快速起量，德业股份、思源电气等企业具备先发优势[2] - 商用车换电市场潜力巨大，Robotaxi或成为换电最适合的应用场景[2] 公司评级 - 创新新材预计2024-26年归母净利润为14/20/26亿元，较现值具有翻倍修复空间[2] - 驰宏锌储预计2024-26年EPS分别为0.44/0.45/0.5元，同比增长54.6%/4.3%/10.5%[2] - 国光股份预计2024-26年归母净利润为3.82/4.77/5.64亿元，同比增长26.5%/24.7%/18.4%[2] 市场关注 - 近一周个股机构关注度前五名为东鹏饮料、北方华创、长城汽车、燕京啤酒、润本股份[11] - 近一周行业机构关注度前五名为电子设备、信息技术、交运设备、食品饮料、基础化工[12]