苹果铝合金供应商 - 创新新材是苹果产业链的核心供应商，为苹果系列电子产品提供铝合金圆铸锭、铝型材和结构件等关键材料[6] - 公司与苹果中框核心供应商工业富联签署战略合作协议，在3C消费电子型材、废铝回收等环节展开深入合作[14] - 公司预计2024年内将完成14条智能化进口再生铝回收处理生产线建设，将具备年处理205万吨再生铝生产能力[13] 铝合金材料业务 - 端侧AI将持续增强对手机散热性能的要求，铝合金结构件用量有望提升[5] - 公司积极布局汽车轻量化型材，合作比亚迪、宁德时代等头部厂商，有望受益于汽车轻量化趋势[7] - 公司2024-26年归母净利润预计为14/20/26亿元，给予2025年20倍PE，较现值具有翻倍修复空间[8] 亚非拉电力设备需求 - 亚非拉地区城市化、工业化、电气化进程较快，对变压器、电表、逆变器等电力设备需求快速起量[21][22][23] - 提前进行渠道布局的企业如德业股份、思源电气、海兴电力等或将具备先发优势[24][25] - 多家上市公司如德业、锦浪等24Q2业绩表现超预期，反映亚非拉电力设备需求的爆发[31]