宏观策略 - [24年全球环境不确定，“低波”成机构选股重要特质，银行是20 - 24年A股波动率最低行业，24年行业收益率和波动率负相关，低波银行涨幅居前，后续低波股票仍有配置需求，建议持有国有大行][2][3][4][6][7] - [24年保险持股规模升至1.95万亿，被动股票ETF规模升至1.8万亿，两类机构偏好低波行业/股票，公募高仓位、险资OCI股票仓位提升加强低波股票配置需求][8] 产业跟踪 - [SpaceX将于8月26日启动首次太空行走任务，运载火箭市场空间广阔，预计2032年达502.9亿美元，2023 - 2027年中国火箭市场规模有望从112.1亿元增至284.2亿元，年均复合增速26%，民营火箭公司有望带动产业链配套业务高增长][10][11][12][13][15] 风口研报 - [8月12 - 16日，克拉克森VLCC - TCE指数3.4万美元，周环比涨62%，化学品船市场运价上行，兴通股份外贸运力潜力大，业务景气度被低估，市值/重盟成本比值仅0.59倍，预计2024 - 26年归母净利润分别为3.19/3.81/4.68亿元，市值有70%以上空间][1] - [2024年上半年1039模式出口2328.7亿元，同比增长28.7%，海通证券看好小商品城，预计2024 - 26年归母净利润为29.81/31.99/44.80亿元，同比增长11.4%/7.3%/40.1%][1] - [2023年全球量子计算产业规模达47亿美元，2023 - 2028年CAGR达44.8%，美国政府将在2033年前完成信息系统后量子迁移，利好格尔软件等密码企业][1] - [维生素A/E有涨价预期，浙江医药制剂管线丰富，德邦证券预计2024 - 2026年实现收入94.8/100.9/108.5亿元，归母净利润10.52/12.01/13.47亿元][1] - [2023年西藏水泥需求逆势增长，雅下 + 澜上电站规划拉动水利投资1.3万亿元，平均年化拉动水泥需求260万吨，占2023年区域水泥产量的22%，看好西藏天路等区域水泥企业盈利提升][1] - [江苏银行24年中报营收/PPOP/归母净利润同比增长7.2%/5.1%/10.1%，广发证券预计24/25年归母净利润增速为10.2%/11.3%，给予24年0.7倍PB，合理价值9.98元/股][1] 研报数据 - [今日全市场机构研报发布408篇，诺唯赞、思瑞浦有望迎拐点，5家公司获首度覆盖，绿联科技获新财富分析师深度覆盖，近一周个股机构关注度前五为重庆啤酒>万华化学>今世缘>润本股份>新洁能，行业关注度前五为电子设备>医药生物>基础化工>信息技术>食品饮料][1][17]