军用通信与北斗导航业务 - 公司是无线通信与北斗导航领域龙头，实现了从芯片到运营服务的全产业链布局[1][2] - 受益于国防信息化的长期趋势，公司有望实现军用通信与北斗导航业务的稳定增长[1][4] - 预计2024-26年归母净利润为7.41/10.28/13.09亿元，同比增长5.45%/38.71%/27.28%[1] 储能行业发展 - 全球储能装机将于2024年达到74.6GW/177.07GWh，同比增长64%/70%[6] - 欧美储能产品库存压力逐步释放，补库需求将有所增长；亚非拉等新兴区域储能需求将持续提升[6] - 全球逆变器及光储PCS市场头部企业市占率提升，CR6市占率超70%[7][8] 光储系统经济性提升 - 美联储降息50个基点，预计将带动美国光储系统回本周期缩短约0.3年[6] - 亚非拉新兴市场光储平价拉动需求高增，推动分布式光伏及储能逆变器企业业绩反转[6] - 天风证券看好大储标的阳光电源、上能电气、阿特斯；户用及工商业标的盛弘股份、禾迈股份等[6]