公司概况 - 公司主要从事高空作业平台、叉车等设备租赁业务，同时积极拓展智能算力业务[1][2] - 公司PB在1倍附近波动，业务多点开花有望持续打造多品类设备协同优势[1] - 公司今年7月引入海南国资成为实控人，国资背景有望助力公司降低融资成本、获取优质客户[1][8] 业务发展 - 我国高机行业仍在扩容阶段，公司高机业务快速扩张，业绩有望稳健释放[2] - 公司积极延伸至叉车、低空经济等领域，运用高机业务渠道有望持续打造多品类设备协同优势[2] - 公司拟投资10亿元开展智能算力业务，已落地两单智能算力合同，合计规模2.4亿元[2] 财务预测 - 何亚轩预测2024-2026年公司归母净利润分别为8.4/10.5/13.1亿元，同比增长4.2%/25.3%/25.3%[2][3] - 对应PB为1.3/1.1/1.0倍[2][3] 国资赋能 - 海南国资入主后有望对公司多领域持续赋能[1][4][5][6] - 公司债务融资成本有望降低1.2pct，对应减少利息支出约0.85亿元[1][8][9] - 若公司总部迁至海南，有望稳定享受海南企业所得税率15%等税收优惠[6]