风口研报·公司:合成生物逐步兑现,这家公司成功打通PHA发酵+提取工艺路线、产品体量再上台阶,目前合成生物学产能建设完成,多项产品有望商业化放量
川宁生物(301301) 财联社·2024-10-28 10:40
合成生物学研发和生产 - 公司在上海建立合成生物学研究院,是业内为数不多完成合成生物学选品-研发-大生产的企业之一[1] - 公司已完成化妆品活性原料RCB112角鲨烷、饲料添加剂RCB114肌醇、保健品原料RCB108褪黑素等产品的菌种构建和小试发酵及提取工艺优化[1] - 公司新疆量产基地已于2023年底完成试生产,2024年将推动5-羟基色氨酸300吨、麦角硫因0.5吨、角鲨烷等合成生物学系列产品的商业化生产[1][4] 财务预测 - 预测2024-2026年公司归母净利润分别为14.24/16.66/19.11亿元,同比增长51.4%/17%/14.8%[2] - 预测2024-2026年公司PE分别为23/20/17倍[2] 抗生素中间体业务 - 公司青霉素类主要中间体价格在第三季度环比上涨,6-APA价格上涨9.4%,青霉素工业盐价格上涨15.4%[6] - 公司大环内酯类主要中间体硫氰酸红霉素价格在第三季度环比上涨2.5%[6] - 公司头孢类主要中间体7-ACA、7-ADCA价格在第三季度环比持平[6] 产能建设 - 公司"绿色循环产业园项目"一期已于2023年底完成试车,新增产能包括红没药醇300吨、5-羟基色氨酸300吨等[4][5] - 公司红没药醇已进入销售阶段,5-羟基色氨酸已进入试生产阶段,麦角硫因、肌醇已进入中试阶段[4]