分组1：市场趋势与指数分化 - 沪深300价值与成长指数自2019年起分化，2022年后成长相对价值走弱，近期加速[3] - 2024年基民持续赎回基金，压制成长风格表现，大市值风格接近年内新高[3] - 小盘风格受流动性压制，50、300ETF净流入强度明显大于500与1000ETF[4] 分组2：光伏行业动态 - 隆基绿能上调硅片价格，N-G10L从1.06-1.08元上调至1.15元，N-G12R从1.2-1.23元调涨至1.3元[4] - TCL中环等多家主流硅片厂商跟进上调报价，硅片价格恢复理性[5] - 硅片头部企业减产，开工率从95%降至75%，预计9月库存改善[5] 分组3：个股与行业评级 - 恒立液压Q2业绩略超预期，挖机周期底部叠加非标业务成长性[6] - 燕京啤酒2024-26年净利润预计分别为9.62/13/16.3亿元，同比增长49.2%/35.1%/25.4%[2] - 东阳光2024-26年归母净利润预计分别为10.02/14.43/19.42亿元，同比增长440.4%/44.1%/34.6%[2] 分组4：行业景气度与投资机会 - 油运板块景气向上，2024年VLCG运价中枢处于历史偏高水平，推荐中远海能、招商轮船[2] - 智微智能2024-26年归母净利润预计分别为1.51/2.31/2.62亿元，同比增长361.1%/52.7%/13.6%[2] - 圣诺生物2024-26年归母净利润预计分别为0.92/1.16/1.51亿元，对应PE分别为31X、24X、19X[2]