锂电材料业务 - 公司铁锂材料业务自三季度开始迎来盈利拐点[1][2][3] - 8月与宁德签署协议，获2025-27年每年至少14万吨的磷酸铁锂材料订单[1][2][3][6] - 预计2024-26年归母净利润分别为4.44/9.62/12亿元，同比增长181.89%/116.53%/24.66%[2][3] - 对应PE为42.04/19.42/15.58倍[2][3] 人形机器人业务 - 公司基于汽车零部件的生产制造经验，向人形机器人领域延伸，已拓展谐波减速器和行星减速器平台的电关节产品[2][3][8] - 样机方案已完成并进行小批量生产[2][3][8] - 10月公告拟与智元机器人等成立合资公司，共同开发人形机器人市场应用[8] 传统与新能源零部件业务 - 传统零部件业务预计未来几年仍将实现稳步增长[9] - 新能源车汽零业务与下游上汽、广汽、比亚迪、华为、联合电子、吉利、长城、蔚小理等头部客户深度合作，有望实现快速增长[9] 财务预测 - 预计2024-26年营业收入分别为8,440/11,803/14,026百万人民币，同比增长46.50%/39.85%/18.83%[5] - 预计2024-26年归属母公司净利润分别为444.44/962.35/1,200百万人民币[5] - 对应EPS分别为0.36/0.79/0.98人民币[5]