中泰股份（300435） - 公司海外订单自2023年起爆发，2024年三季度末在手订单11.46亿元，预计2025年大规模交付[4] - 2023年新签订单14.18亿元，其中海外订单占比超30%，毛利率达45.86%，显著高于国内市场[6] - 国资委与25家央企计划投资9000亿元用于新疆煤化工项目，公司深耕煤化工设备多年，有望带来显著业绩弹性[2][4] - 预计2024-25年归母净利润分别为2.66/4.50亿元，同比-24.09%/69.37%，对应PE为19.02/11.23倍[2] 博纳影业（001330） - 国内电影行业有望于2025年反转，国产片及进口片进入新一轮释放周期，低基数下增长确定性较高[2][9] - 公司影片储备丰富，主旋律商业片优势明显，计划每年推出"三大片、三小片、三剧集"[10] - 预计2024—2026年营业收入为14.09/25.51/29.12亿元，归母净利润为-1.25/4.29/5.07亿元[2] - 公司院线市占率逐年提升，影院排名稳居前十，全产业链布局静待观影热潮[11] 行业趋势 - 预计2027年中国电影票房收入将达到132亿美元，占全球票房收入的27%，成为全球最大市场[13] - 主旋律商业化影片是行业定心石，AI应用将赋能行业降本增效，电影制作成本有望降低25%[13] - 国际化发展成为新的突破口，2023年中国电影海外票房为5590万美元，未来海外市场或有10倍增长空间[13]