CXO行业 - CXO行业迎来利好，美国NDAA正式版不包含《生物安全法案》，预计板块景气周期有望重启[1][4][5] - 2024年前三季度，药明康德在手订单同比增长35.2%，康龙化成新签订单同比增长超18%，博腾股份同比增长超40%，显示订单恢复显著[2][5][6][7] - 全球医药生物投融资呈现复苏迹象，美国生物安全法案利空消除，叠加降息周期开启，头部CXO估值压制有望消除[2][7] 市场策略 - 政策有望再次提振市场信心，跨年行情值得期待[1][11] - 申万宏源证券认为新主题是反弹生命线，12月反弹行情有望延续[11] - 中信证券预计中央经济工作会议将保持加码逆周期调节的积极定调，预计明年GDP增长目标在5%左右，财政赤字率有望提升至4%[13] - 方正证券认为外部利空出清+内部预期合理，跨年行情值得期待，小盘行情仍将延续[15][17]