户外装备行业 - 扬州金泉（603307）预计2024年四季度至明年迎来订单拐点，得益于去库尾声和行业复苏[2][5] - 公司募投项目“年产25万顶帐篷生产线技术改造项目”达产后可增加销售收入7500万元、税前利润1.35亿元，净利率18%，带来帐篷产能翻倍空间[2][11] - 2024-26年归母净利预计分别为1.49/1.79/2.33亿元，同比增长-34.8%/20.4%/30.4%，对应PE为16/14/11倍[2][6] - 公司作为户外露营装备制造龙头，深耕行业20余年，拥有帐篷38万顶、睡袋160万条、服装26万套、背包110万件的自产产能[9] - 公司盈利能力高于同业，得益于高端客户资源和较强控费能力[9] 零食行业 - 有友食品（603697）受益于新品爆款和零食量贩等渠道红利，2025年收入和利润具备较高增长弹性[15] - 2024-2026年营业收入预计分别为11.55/14.80/17.60亿元，分别同比+20%/+28%/+19%；归母净利润分别为1.40/1.90/2.37亿元[17] - 新品脱骨鸭掌在山姆上线，月销超10万件，后续有望持续贡献收入[17] - 公司开始积极拥抱新兴成长性渠道，通过直营的方式与山姆等会员店、零食量贩系统展开合作[17] - 2024Q3公司收入同比+28%，增速环比Q2大幅提升，主要系鸭掌类新品在山姆渠道实现快速放量[19]